Отмена Центробанком большинства ограничений на переводы за рубеж бьет мимо цели: россияне продолжают возвращать деньги из иностранных банков. В октябре они перечислили в Россию на 29,5 млрд руб. больше, чем отправили на свои иностранные счета, следует из предварительной оценки регулятора.
Этот год обещает стать первым, когда население выведет за границу меньше денег, чем вернет домой. ЦБ фиксировал приток средств из банков-нерезидентов в 7 из 10 месяцев, а всего за январь-октябрь россияне вернули оттуда более 216 млрд руб., или более $2 млрд.
На 1 ноября ЦБ оценивал сбережения российских домохозяйств в банках-нерезидентах в 6,34 трлн руб., с начала года они сократились на 2 триллиона – в основном, из-за укрепления рубля. Но это, скорее, выведенная сумма накопленным итогом, а сколько денег на самом деле россияне хранят в иностранных банках, ЦБ не знает. Он признавал, что не может проследить судьбу денег после их перевода за границу: часть этих средств могла быть потрачена, например, на оплату импорта или на повседневные расходы.
Люди возвращают деньги из-за санкций и высоких процентных ставок в рублях. Российские деньги за границей становятся все более «токсичными», проблем добавит включение России в список ЕС стран, которые плохо борются с отмыванием денег. Именно с этим, а не с попыткой ослабить рубль, связывает решение ЦБ отменить ограничения на переводы экономист Дмитрий Полевой: попадание в черный список «может еще больше усложнить и без того сократившиеся платежи в том направлении». Сложности с трансграничными платежами, скорее, связаны с ограничениями комплаенс зарубежных банков, чем с ограничениями на вывод средств из РФ, рассуждали аналитики Альфа-банка.
К тому же уровень ставок в России выглядит вполне привлекательным, добавляли они. По мнению Полевого, именно разница в ставках по рублевым и валютным инструментам стимулирует возвращение денег. И пока ЦБ не снизит ставку «ближе к 12-13%», спрос на валютные активы вряд ли вырастет.
Те, кто хотел перевести средства за рубеж, за 3,5 года это уже сделали, отмечает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин. Кроме того, существуют другие способы вывода денег из России, например, через криптовалюты или иностранных брокеров (этот способ рекомендует независимый инвестиционный консультант Наталья Смирнова). По оценке ЦБ, россияне переводят брокерам-нерезидентам десятки миллиардов рублей в месяц, или 285 млрд с начала года. «Развитие альтернативных платежных решений позволило достаточно легко при желании обходить лимиты – и $10 тыс. через системы денежных переводов, и даже $1 млн в зарубежные банки», – говорит Уклеин.
Даже если вывод средств увеличится, эти суммы, как и те, что возвращаются из иностранных банков, в масштабах банковской системы и валютного рынка невелики, но население на фоне новости об отмене ограничений может нарастить валютные депозиты в российских банках, рассуждают аналитики Альфа-банка. В октябре ЦБ зафиксировал существенный рост валютных средств, которые население хранит в российских банках: на 0,2 трлн руб., или 7,1%, главным образом в юанях. Это во многом дело рук «ограниченного круга физических лиц», которые купили валюту и направили ее на депозиты, отмечал регулятор.
