Власти отчаянно пытаются добиться от населения длинных денег, дефицит которых до предела обострился после разрыва с Западом.
Чтобы стимулировать россиян размещать деньги в банках на долгосрочные депозиты (от трех лет), Центробанк в консультативном докладе предлагает увеличить страховое возмещение по ним с 1,4 до 2 млн руб. а чтобы сделать такие вклады не только более надежными, но и более выгодными, регулятор предлагает снизить по ним отчисления в фонд страхования вкладов с 0,48% до 0,2% в год. ЦБ рассчитывает, что банки отдадут эту экономию вкладчикам, повысив процентную ставку по вкладам.
Заплатят за это владельцы валютных вкладов: для них ЦБ предлагает повысить отчисления в фонд страхования более чем вдвое — с 0,48% до 1,08% в год. Предлагаемые ставки отчислений настроены так, чтобы нагрузка на банки не изменилась при сохранении общего объема отчислений в фонд. В таком случае вряд ли банки будут делиться с вкладчиками сэкономленным на страховании длинных вкладов, ведь по валютным счетам им придется платить больше.
Логику ЦБ объясняла зампред Ольга Полякова: «Цель — повысить популярность вкладов, которые помогут банкам привлечь длинные деньги для кредитования экономики». ЦБ отмечает возросший спрос реального сектора на инвестиционные кредиты для «структурной адаптации». Такие кредиты длинные, а пассивы у банков в основном короткие, особенно вклады.
В последние годы банки в попытке больше заработать привлекали все более короткие вклады, что в кризис создало некоторым серьезные проблемы с ликвидностью, пишет ЦБ. Вкладчики же, по его словам, предпочитали возможность получать деньги без потери процентов с краткосрочных вкладов, пренебрегая небольшой добавкой к доходности за срочность. (Эта надбавка превышала 0,3%, на которые предлагается снизить отчисления в страховой фонд.) Эта ситуация стабильна. Комментируя максимальный за последние 14 лет приток средств в банки в феврале, ЦБ отмечал: «Как и в предшествующие месяцы, прирост средств был сконцентрирован в краткосрочном сегменте. Средства на долгосрочных вкладах плавно сокращались». «Долгосрочные вклады — это, скорее редкость», — говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
Редкость — это 3%. По данным ЦБ, на средства физлиц приходится более четверти (27%) всех пассивов банков. Сейчас 84% этих денег размещены на срок до года (включая 34% «до востребования», текущих и накопительных счетах). «Вкладов сроком от 1 до 3 лет мало (13%), и они в основном размещаются на срок до 2 лет, — пишет ЦБ, — а долгосрочные вклады сроком свыше 3 лет практически не привлекаются — их всего 3%».
Да и эти деньги являются длинными лишь условно: Гражданский кодекс позволяет вкладчику в любой момент забрать деньги. «Такое происходило в периоды резкого роста рыночных ставок (когда выгоднее перевложиться под более высокий процент) или в случае проблем у отдельных банков, — отмечает ЦБ. — То есть потенциально все вклады независимо от контрактного срока могут оказаться „до востребования“». Убедительной статистики по стабильности долгосрочных вкладов нет в силу их незначительной доли и часто специфических условий в договорах, констатирует регулятор.
Власти многие годы обсуждают идею ввести безотзывные вклады, но дальше дискуссий дело не продвинулось. Поэтому самые большие стимулы ЦБ предлагает владельцам безотзывных сертификатов: снизить отчисления в страховой фонд до 0,2% в год, а также повысить страховое возмещение до 2 млн руб. по тем, у которых более года, и до 2,8 млн — по сертификатам сроком более трех лет.
Еще одно пожелание ЦБ — освободить проценты по долгосрочным вкладам от НДФЛ. «[Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку] Анатолий Геннадьевич [Аксаков], недавно говорил о том, что нужно освободить длинные вклады от налога, и Минфин это предлагал. Мы это в целом поддерживаем», — заявила Набиуллина. Минфин больше такое не предлагает. «На наш взгляд, нужно стимулировать граждан больше инвестировать в инструменты долгосрочных инвестиций. Освобождение вкладов будет противоречить этой цели», — заявил замминистра Иван Чебесков.
Еще один стимул от Центробанка — повышение страховки по счетам эскроу с 10 до 20 млн руб. при снижении отчислений в фонд страхования в 12 раз — с 0,48% до 0,04%. ЦБ объяснил этот шаг тем, что такие счета могут открывать только самые надежные банки, а общие отчисления не должны вырасти.
