Российская золотодобывающая компания Nordgold намерена подать документы на размещение акций в Лондоне. Компания планирует получить премиум-листинг, благодаря чему она сможет рассчитывать на включение в британские индексы FTSE; это позволит привлечь дополнительные инвестиции от индексных фондов.
Вторичный листинг будет проведен на Московской бирже. Компания намерена продать инвесторам 25% акций. Допэмиссия не планируется, акции разместят существующие акционеры. Сама компания на получит средств в результате IPO, говорится в ее заявлении. Документы регуляторам предполагается подать на этой неделе.
Основными акционерами Nordgold являются Алексей Мордашов и его сыновья Кирилл и Никита, контролирующие около 99,94%, сказано на сайте компании.
Nordgold стала еще одной золотодобывающей компанией, которая рассчитывает на хороший прием на лондонском рынке капитала благодаря росту интереса инвесторов к золоту, которое сильно подорожало в прошлом году после начала пандемии. Канадская Yamana Gold получила листинг на Лондонской фондовой бирже в 2020 г., а Endeavour Mining должна разместить там акции в этом месяце.
Цена золота, которая, взлетев выше $2050 за тройскую унцию в прошлом августе, затем корректировалась более полугода, выросла с начала марта почти на 10% и в последние дни колеблется на уровне около $1900. Инвесторы покупают металл, чтобы захеджироваться от возможного ускорения инфляции. Одной из причин роста инфляционного давления стал подъем цен на сырьевые товары, спровоцированный повышенным спросом в результате быстрого восстановления мировой экономики.
Индекс акций золотодобывающих компаний NYSE Arca Gold Bugs прибавил с начала марта 29%.
Nordgold также рассчитывает привлечь инвесторов, выплачивая более высокие дивиденды, чем ее североамериканские конкуренты. Компания сообщила, что в этом году выплатит минимум $400 млн двумя траншами. После этого она намерена направлять на дивиденды 50% свободного денежного потока, если ее чистый долг не будет превышать прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) в 1,5 раза.
У Nordgold девять проектов — четыре в России, три в Буркина-Фасо, по одному во Французской Гвиане и Казахстане. В прошлом году она добыла более 1 млн тройских унций золота, EBITDA превысила $1 млрд. Компания разрабатывает два новых месторождения на российском Дальнем Востоке, которые, как она ожидает, могут давать более 350 000 унций в год. Это, по прогнозам, поможет ей увеличить добычу на 20% в ближайшие пять лет.
Между тем у крупнейшего мирового золотодобытчика, американской Newmont, уровень добычи, как ожидается, не изменится в период до 2025 г.
«Полиметалл», крупнейшая российская золотодобывающая компания с листингом в Лондоне (ее рыночная капитализация составляет 8 млрд фунтов стерлингов, или $11,4 млрд), в 2020 г. добыл 1,4 млн унций золота. Endeavour намерена в этом году добыть до 1,5 млн унций.
Финансовым советником Nordgold по размещению акций является Bacchus Capital Advisers. Citigroup, J.P. Morgan Securities и «ВТБ капитал» выступают глобальными координаторами и букраннерами размещения.
Перевел Михаил Оверченко
