Financial Times Переводы из Financial Times
Поддержите The Moscow Times

Подписывайтесь на Русскую службу The Moscow Times в Telegram

Подписаться

Что грозит России при отключении от платежной системы SWIFT

По мнению ряда экспертов, есть более эффективные виды санкций

Андрей Любимов / Агентство «Москва»

Вопрос отключения России от международной платежной системы SWIFT неоднократно поднимался при обсуждении санкций в случае ее возможного вторжения на Украину. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, расположенное в Бельгии некоммерческое кооперативное общество, обеспечивает передачу информации о транзакциях и совершение платежей между банками на триллионы долларов. SWIFT уже несколько раз оказывалась в центре внимания во время международных кризисов: в частности, в 2012 г. и затем в 2018 г. от системы отключали иранские банки, попавшие под санкции в связи с разработкой Ираном ядерной программы.

Сейчас многие официальные лица и эксперты настаивают, что отключение от SWIFT российских банков в случае вторжения на Украину — не самый эффективный способ оказать давление на Москву.

Почему SWIFT так важна

Система обеспечивает передачу платежных сообщений между банками по всему миру, записи о них хранятся на серверах в Европе и США. Ежедневно SWIFT, которая принадлежит более чем 2000 банкам и финансовым институтам, обрабатывает около 42 млн таких сообщений.

Хотя существуют и другие сервисы трансграничных платежей, роль SWIFT необычайно велика. Отключение от системы в 2012 г. нескольких иранских банков стало одним из факторов падения нефтяного экспорта страны с 3 млн баррелей в сутки до 1 млн несколькими годами позже.

Американские политики предлагали отключить Россию от SWIFT еще после присоединения Крыма в 2014 г. Бывший министр финансов Алексей Кудрин предупреждал тогда, что в этом случае сокращение ВВП могло бы составить до 5%. Но идея так и не был реализована.

В 2020 г. на долю России пришлось 1,5% транзакций в SWIFT. После 2014 г. в стране была разработана собственная Система передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС), где обрабатывается около 20% внутренних платежей, но она уступает SWIFT по функциональности.

Насколько вероятно отключение России от SWIFT

Евросоюз, Великобритания и США договорились использовать финансовые санкции в рамках базового пакета мер, которые могут быть расширены или сокращены в зависимости от масштабов действий России против Украины. «Рассматриваются все варианты», подчеркнули европейские чиновники, но отключение от SWIFT не рассматривается как наиболее вероятная мера в рамках базового пакета.

SWIFT занимает «нейтральную» позицию, говорится в ее заявлении, и «любое решение о наложении санкций на страны или отдельные организации должно приниматься исключительно правомочными государственными органами и соответствующими регуляторами».

Бывший генеральный директор SWIFT Готфрид Либбрандт в прошлом году сказал на конференции Financial Times, что, хотя технически система является независимой организацией, более 40% проводимых через нее платежей осуществляется в долларах США, поэтому по факту Вашингтон имеет значительную власть над ней в вопросе санкций.

Но отключение российских банков от SWIFT создаст им «значительные операционные проблемы», однако само по себе не помешает работать с американскими или европейскими контрагентами, говорит Николя Верон из аналитического центра Bruegel.

Какие альтернативы есть у западных союзников

Более вероятный подход – адресные санкции в отношении российских банков, например, ограничивающие их способность конвертировать рубли в твердую валюту (ЕС также договаривается с другими странами, таким как Швейцария, чтобы не дать России попросту перенаправить платежи).

А если США включат в черный список, например, Сбербанк или ВТБ, фактически те окажутся отрезаны от мировой финансовой системы. Банкам из других стран придется перестать с ними работать, в противном случае они рискуют сами вызвать неудовольствие американских властей. У попавших под такие санкции банков возникнут «серьезные проблемы с ликвидностью» и «огромной потерей доверия», и в результате Кремлю, возможно, придется обеспечивать их финансовое спасение, говорит Эдвард Фишман из Центра новой американской безопасности. Отключение же от SWIFT он называет «головной болью», но не экзистенциальной угрозой.

Санкции против банков и нефтяного экспорта России будут наиболее эффективным инструментов, считает Фишман.

«Отключение от SWIFT не означает запрета на трансграничные операции», – говорит Дмитрий Долгин, главный экономист ING в России. «Самым тяжелым сценарием» он считает возможное наложение санкций США на любой из трех крупнейших госбанков – Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, учитывая их ключевую роль в обработке валютных платежей.

Менее крупные банки способны пережить санкции США, добавляет Долгин, – как банк «Россия» выжил в 2014 г. благодаря поддержке властей и в результате стал основной кредитной организацией в Крыму и на российском оптовом рынке электроэнергии.

Может ли Европа платить за российский газ без SWIFT

Делать это станет сложнее. «Если Россия будет отключена от SWIFT, то мы не получим [иностранную] валюту, но покупатели, в первую очередь европейские страны, не получат наши товары — нефть, газ, металлы», – заявил вице-спикер Совета Федерации Николай Журавлев.

Возможна такая альтернатива, говорит высокопоставленный европейский банкир: Европа размещает деньги в европейском банке от имени российских поставщиков на эскроу-счете, к которому те получат доступ после снятия санкций. Это, впрочем, маловероятно, учитывая огромные суммы и риск для поставщиков.

США и ЕС, вероятно, будут подходить к этому вопросу с осторожностью, учитывая возможность нарушения поставок, в частности, газа, полагает бывший сотрудник Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC) Дэниел Таннебаум, который сейчас руководит отделом консалтинга по санкционным вопросам в Oliver Wyman. Отключить российские банки от SWIFT – «все равно что использовать гранатомет, в то время как винтовка будет практически столь же эффективной», говорит он и добавляет:

Лучше ввести санкции против нескольких конкретных российских финансовых институтов так, чтобы фактически отрезать их от мировой экономики. Останутся менее крупные институты, которым будет разрешено финансовое обслуживание незапрещенных видов торговли, включающих, скорее всего, экспорт энергоресурсов. Так можно ограничить возможный побочный экономический ущерб.

читать еще

Подпишитесь на нашу рассылку