(Данный материал был произведен в России, где законодательство ограничивает освещение специальной военной операции РФ в Украине)
Елена Фабричная, Александр Мэрроу
МОСКВА, 21 фев (Рейтер) - Российские банки окрепли спустя год после шокового удара западных санкций и теперь борются за деньги бюджета, особенно за растущий государственный оборонный заказ и крупных корпоративных клиентов, оперативно подстраиваясь под каждый новый пакет ограничений.
Резкий ответ западных стран на начало «специальной военной операции» России в Украине, особенно против крупных госбанков, заблокировал их операции в глобальной платежной системе, перекрыв большую часть платежей, лишил иностранных активов и привел к убыткам в 1,5 триллиона рублей в первом полугодии 2022 года.
Это, в свою очередь, заставило отдельные банки, центральный банк и правительство быстро переосмыслить ситуацию, чтобы стабилизировать сектор, имеющий решающее значение для экономики России. Со второго полугодия прошлого года крупнейшие банки вышли на прибыльный трек, сумев завершить 2022 год в плюсе . В январе 2023 года банки заработали уже больше, чем за весь 2022 год.
Экономика России оказалась очень устойчивой к санкциям: по данным Росстата, спад ВВП в 2022 году составил лишь 2,1%, что оказалось меньше, чем в пандемийном 2020 году.
Санкции ограничили способность ЦБ помочь банкам валютной ликвидностью, а запрет на доллары и евро не давал регулятору возможности оказать поддержку курсу рубля, продавая валюту на рынке, в этих условиях приходилось искать нетрадиционные решения.
Многолетнему председателю Центробанка России Эльвире Набиуллиной еще не приходилось предпринимать таких жестких мер, как в 2022 году, чтобы предотвратить панику на рынке и вернуть побежавших вкладчиков в банки.
«Россия катится в пропасть и тянет за собой весь мир», - так описывали ситуацию в острый период сотрудники Центробанка.
Рабочие совещания с банками тогда проводились через день, сотрудники ЦБ узнавали, чем можно помочь банкам.
«Из карателя регулятор превратился в лучшего друга», - рассказывал Рейтер один из банкиров.
ШОКОВЫЙ ФЕВРАЛЬ
Беспрецедентные западные санкции, ударившие по финансовому сектору России после 24 февраля 2022 года, могли привести к обесценению рублевых активов и полномасштабному банковскому кризису, но послабления, введенные ЦБР, позволили банкам не учитывать реальные цены активов, фиксируя убытки.
«Февраль, безусловно, был шоковым месяцем..., когда не работала биржа, бедные наши биржевики ничего не могли с этим сделать, когда летели вниз цены акций и облигаций, и люди в принципе не понимали сколько стоят их активы, что происходит с их счетами. Никто не понимал, какая цена», - рассказала заместитель председателя Промсвязьбанка Юлия Карпова на форуме по финансовой грамотности.
Чтобы не дать падающему рынку «свалиться в пике» впервые в истории Центробанк почти на месяц закрыл торги на фондовом и срочном рынке, а на валютном - ввел запретительные комиссии.
«Начало у нас было общее у всех, это с чем мы столкнулись: блокировка ликвидных активов в »недружественных« валютах, схлопывание своп-операций, и это наложилось на отток клиентов, в частности физических лиц, по недружественным валютам – забирали вклады», - рассказал топ-менеджер российского банка из второй десятки по активам.
Резкий уход нерезидентов и досрочное прекращение сделок по своп-контрактам привели к росту рыночных рисков банков РФ и фиксации убытков, указал регулятор в докладе.
«Начались досрочные расторжения договоров по свопам с банками-нерезидентами... Единственное, в чем нам повезло, - расчеты по договорам прошли по западным ставкам, более-менее справедливым, и все-таки на той стороне это был большой стресс для нерезидентов, и они рассматривали ситуацию еще более пессимистичнее, негативнее, чем наши, и поэтому закрытие договоров просто перевернуло позиции, и на финансовые результаты существенного отрицательного влияния не оказало», - сказал топ-менеджер.
НЕ ЖДАЛИ
Российские чиновники много говорили, что они подготовили «план А» и «план Б» на случай ужесточения западных санкций, что все просчитали и ко всему готовы, на деле же оказалось, что традиционные инструменты поддержки не сработали.
«Было понятно, что мы к этому были не готовы, к такому развитию событий, что именно ликвидные активы будут блокироваться и свопы, особенно евро и доллар могут оказаться недоступными. Никто не ждал, что под санкциями окажется и ЦБ, не сможет помочь валютной ликвидностью в трудный момент», - сказал казначей российского банка.
Глава госбанка ВТБ Андрей Костин признавался, что все прошлогодние убытки банка, по оценкам аналитиков, превысившие 0,5 триллиона рублей, исходят от санкционных действий западных стран, при этом ВТБ очень рассчитывал на помощь валютой со стороны ЦБР.
«Но, к сожалению, сам наш Центральный банк попал под санкции, что уж совсем было форс-мажором. Поэтому защититься от этого мы тоже не могли», - сказал Костин.
ВТБ, изначально ориентированный на внешнеэкономическую деятельность, обладал значительными активами и пассивами в иностранной валюте, развернутой сетью заграничных банков, лидировал по размещениям ценных бумаг на площадках в Нью-Йорке в Лондоне и мог пострадать от санкций больше, чем другие российские банки, ориентированные на внутренний рынок.
«Основные потери банк понес по валютным операциям и инвестбизнесу именно в пиковую нагрузку февраля-марта. А дальше уже разгребал проблемы», - сказал эксперт по фондовому рынку БКС Мир инвестиций Михаил Зельцер.
«Главное, на чем мы получили убытки, это то, что в период с 24 февраля по 10 марта, - до тех пор, пока не были приняты решения об ограничении выдачи населению средств в валюте, - у нас со счетов было снято $26 миллиардов. И поскольку у нас таких средств не имелось у самих, мы вынуждены были пойти на рынок и покупать их», - рассказывал Костин.
В то время котировки рубля превышали 120 рублей за доллар , своими покупками банки загоняли курс доллара еще выше, и на пике паники вкладчиков Набиуллина принимает решение - запретить населению выносить валюту со своих банковских счетов - с 10 марта 2022 года гражданам разрешили снимать не больше $10.000, поступивших на счет до этой даты.
Были введены и другие меры капитального контроля.
«По сути, мы решали проблему стабилизации валютного рынка альтернативным методом, ограничивая возможности вывода валюты из страны», - рассказывала Набиуллина, которая прежде всегда избегала мер капитального контроля и значительной рублевой эмиссии.
Дефицит ликвидности заставил ЦБР влить в банки до 10 триллионов рублей, чтобы поддержать их в период оттока вкладчиков.
Меры капитального контроля вкупе с антикризисным повышением ключевой ставки до 20% позволили сбить панические настроения и преломили ситуацию, заставив вкладчиков вернуть в банки хотя бы рубли, - уж очень привлекательными были ставки по депозитам.
Люди, которые в конце февраля и в первые дни марта забрали из банков больше наличных, чем даже весной 2014 года или в декабре 2014 года, начали активно возвращать деньги в банки.
СТАВКА НА ГОСПРОГРАММЫ
Но высокая ключевая ставка привела к запредельным ставкам по займам и рыночное кредитование практически остановилось.
«Основной инструмент сейчас - крупные корпоративные клиенты и государственные бюджетные ресурсы, за них идет конкуренция», - сказал топ-менеджер российского банка.
Поддержку банкам оказывают государственные программы льготного кредитования системообразующих предприятий, куда входят и предприятия оборонного комплекса (ОПК) и множество других госпрограмм, где льготные ставки оставались сильно ниже рыночных.
Основной оборонный банк страны - Промсвязьбанк - по итогам 2022 года резко нарастил операции и с девятого места в 2019 году заскочил в пятерку крупнейших банков РФ по размеру активов, рассказывал глава банка Петр Фрадков на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным.
Промсвязьбанку с его почти пятитриллионными активами, удалось более чем в три раза нарастить кредитование ОПК, выдавая займы по льготным ставкам. За счет схемы финансирования гособоронзаказа Промсвязьбанк кредитовал проекты Министерства обороны, Министерства промышленности и торговли, Роскосмоса, говорил Фрадков.
Промсвязьбанк помогает предприятиям «оборонки» нивелировать кассовые разрывы, обеспечивая регулярность финансирования.
«И это позволяет, что критически важно, ритмично загружать производство под те задачи, которые есть», - говорил Фрадков Путину.
Промсвязьбанк стал одним из лидеров по предоставлению военной ипотеки для военнослужащих, выдавая ее по льготным ставкам в рамках государственной поддержки.
Другие банки тоже выживали благодаря госпрограммам:
«Рост ставок в рублях значительно на нас не сказался, поскольку акцент был сделан на ипотеке с господдержкой, что положительно сказалось на кредитовании», - сказал топ-менеджер российского банка.
Сумели нарастить кредитование и банки, попавшие в программы поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП).
«Весной 2022 выдача кредитов МСП остановилась, с конца февраля до середины апреля сделок практически не было, но запуск рекордных госпрограмм поддержки заметно оживил рынок. Практика показывает, что такие программы необходимо дофинансировать и масштабировать», - сказал Антон Купринов, исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы.
ПРОБЛЕМЫ С РАСЧЕТАМИ
Банки являются «кровеносной системой» любой экономики, обеспечивая финансирование проектов и расчеты по контрактам, но санкции в 2022 году существенно ограничили эти возможности у российских банков.
«Многие иностранные банки стали ограничивать расчеты и закрывать счета. Раньше было ощущение, что достаточно двух счетов в одной валюте - основной счет и запасной, резервный счет. Жизнь показала, что двух счетов недостаточно. У нас к тому времени было больше счетов, и это какую-то роль сыграло», - сказал казначей российского банка.
«У нас обширная сеть была за рубежом, скажем, наш довольно крупный банк в Германии, который вообще осуществлял очень важную работу для всего банковского сектора, что ЦБ признавал, потому что более 200 банков имели корреспондентские счета в евро в нашем банке», - говорил Костин.
Запрет на расчеты в долларах, евро и других твердых валютах привел к тому, что чиновникам спешно пришлось придумывать схемы для проведения расчетов по основным экспортным контрактам, так с 1 апреля 2022 года Газпромбанк стал главным по расчетам за поставки российского топлива, получив от государства вливания в капитал.
Иностранные банки до сих пор продолжают закрывать корсчета российским, и последним приходится искать посредников для расчетов.
«Сейчас много времени занимает, что банки меняют режимы расчетов и вводят дополнительные ограничения на количество платежей, часто происходят изменения, во вторичных валютах - »недружественных« - расчеты даже частично прекратились», - сказал казначей российского банка.
«В марте-мае бизнес перестраивал цепочки поставок и, соответственно, возможности оплачивать контракты. Каждый раз, когда вводили новый пакет санкций, европейских или американских, и там было слово »банк«, платежи вставали на месяц. Потому что соответствующим отделам нужно было дождаться инструкцию из юридического отдела, юристы должны были ее написать, согласовать с руководством, потом только спустить на compliance», - рассказал руководитель компании, работающей в продовольственной рознице.
Каждый раз с новым пакетом санкций приходилось менять цепочки расчетов.
«Сейчас платежи нормально ходят почти во все юрисдикции. Из европейских есть проблемы с частью прибалтийских стран, есть проблемы с такими странами как Дания, Бельгия, иногда Франция, проще с Италией, Испанией. Естественно, нет проблем с восточной Европой, Болгарией, Словакией, Словенией. Из дальних стран есть проблемы с Новой Зеландией, Австралией, иногда с Южной Африкой. Вот эти проблемы с юрисдикциями решаются, как правило, тем, что платят через компанию-посредника, которая за небольшой процент оказывает услугу трансфера денег», - добавил он.
Посредник позволяет рассчитываться компаниям, как и прежде, в долларах и евро, его плата составляет 3-5% от суммы платежа, обмен валют происходит по курсу ЦБ РФ плюс 0,5-1%.
«Да, мы не можем сейчас оперировать валютами, ставшими сейчас »недружественными« и надо что-то придумывать, все равно нужна твердая валюта и альтернатива, - это юань - прекрасная перспективная валюта», - сказала зампред Промсвязьбанка Карпова.
Переориентация торговых потоков России на азиатское направление и изменение валюты расчетов по уже существующим контрактам с компаниями из Китая и других стран способствовали активному притоку китайских юаней в экономику РФ в 2022 году, который стал «новым долларом» для экономики.
МЕЖДУ СЦИЛЛОЙ И ХАРИБДОЙ
Сейчас банки управляют ликвидностью с ожиданием того, что «недружественные валютные ресурсы будут сворачиваться», при этом на российском рынке еще остаются банки, которые под санкции пока не попали, а значит в случае введения новых ограничений могут повториться оттоки вкладчиков.
Как ожидается, Европейский Союз включит в свой десятый пакет санкций, о котором будет объявлено на этой неделе, больше российских банков.
«Мы в более опасной ситуации находимся, чем те банки, которые уже попали под санкции, ситуация быстро меняется. Если что-то начнет развиваться, то необходимо иметь достаточные резервы на случай оттока клиентов, который, как правило, в этой ситуации ускоряется, это еще усложняется тем, что рефинансирование в »недружественных« валютах практически недоступно», - сказал топ-менеджер одного из неподсанкционных банков.
Для снижения рисков банки пытаются работать с концентрацией инструментов в «недружественных» валютах, минимизировать их путем диалога с клиентами или введением комиссий за хранение валюты.
ЦБР в свою очередь вместо инструментов рефинансирования в долларах США запустил с 2023 года для банков новый инструмент поддержки - операции «валютный своп» в китайской валюте с лимитом 10 миллиардов юаней в день, что должно помочь в случае дефицита ликвидности.
Многие эксперты говорят, что с крупными российскими банками «уже все плохое случилось» и дальше возможно их восстановление.
Крупнейший в России Сбербанк первым вернулся к прибыли и к раскрытию финансовых отчетов, заработав за 2022 год 300,2 миллиарда рублей.
«Судя по динамике последних месяцев, можно сказать о почти полной адаптации банков к вызовам начала 2022 года. Крупнейшие игроки вышли на трек по чистой прибыли. И если оценивать лидера отрасли, Сбербанк, то годовая прибыль 2023 года может быть не меньше докризисного 2021 года. А это можно как-то даже экстраполировать и на весь банковский рынок», - сказал Михаил Зельцер из БКС Мир инвестиций на конференции Финама.
«Если не будет мощных негативных шоков, то банковский сектор может в этом году приблизиться к результатам если не 2021 (чистая прибыль 2,4 триллиона рублей), то 2020 года (1,6 триллиона рублей). Хотя, конечно, сейчас показывать большую прибыль опасно из-за угрозы »добровольного взноса«, - сказал начальник аналитического управления БКФ-Банка Максим Осадчий.
Российские власти обсуждают с бизнесом, получившим прибыль, разовый »добровольный" взнос в бюджет в 2023 году. (Редактировала Анастасия Тетеревлева)
