ЛОНДОН/НЬЮ-ЙОРК, 26 июн (Рейтер) — Deutsche Bank сообщил клиентам, что больше не может гарантировать полный доступ к принадлежащим им российским акциям.
Крупнейший банк Германии сообщил в записке от 9 июня, с которой ознакомился Рейтер, что он обнаружил недостачу акций, обеспечивающих депозитарные расписки, выпущенные Deutsche Bank до начала «военной спецоперации» РФ в Украине. Сами акции хранились в России в другом депозитарном банке.
В записке Deutsche Bank объяснил отсутствие части акций решением Москвы дать добро инвесторам конвертировать некоторые депозитарные расписки в российские бумаги. Конвертация была проведена без участия или надзора немецкого банка, который не смог сверить бумаги компаний с депозитарными расписками. Впервые крупный банк официально уведомляет держателей депозитарных расписок о том, что они могут не получить в собственность все акции, на которые имеют право, сообщили Рейтер два источника, консультирующие иностранных владельцев российских расписок.
Депозитарные расписки — это сертификаты, выпущенные банком и подтверждающие право собственности на бумаги иностранной компании, торгуемые на местной фондовой бирже. Обмен ДР на акции российской компании является первым шагом на пути к возврату денег инвестору.
Среди таких активов — бумаги Аэрофлот, застройщика Группа ЛСР, горно-металлургической компании Мечел и Новолипецкого металлургического комбината. Мечел отказался от комментариев, а остальные компании пока не ответили на просьбу Рейтер о комментарии.
Значительное число инвесторов, от небольших хедж-фондов до крупных глобальных управляющих активами, по-прежнему держат депозитарные расписки, сообщили источники среди инвесторов.
Большинство трейдеров списали стоимость российских активов, сократив ее до нуля, но некоторые всё еще надеются на восстановление стоимости в будущем.
Центральный банк России не ответил немедленно на вопросы Рейтер.
Национальный расчетный депозитарий России сообщил, что конвертация акций была проведена в соответствии с законодательством РФ и что он не является учетным органом, ответственным за реализацию этого механизма.
ПОЛНЫЙ ХАОС
Юристы и другие консультанты охарактеризовали процесс конвертации как «полный хаос».
«В определенной степени это привело к двойной бухгалтерии, поскольку без согласования с российскими и иностранными банками инвестор мог получить российские акции и по-прежнему держать ДР в иностранном банке», — отметил Григорий Мариничев из Morgan Lewis.
Deutsche Bank теперь позволяет инвесторам обменивать ДР на акции в рамках своего плана ухода с российского рынка, сказал один из источников.
Немецкий банк также решил, что клиенты могут оказаться в более выгодном положении, если смогут конвертировать свои ДР хотя бы частично, добавил собеседник Рейтер.
JPMorgan & Chase, Citigroup и BNY Mellon выступают в качестве банков-депозитариев для большинства других российских программ депозитарных расписок, по информации Clearstream.
Все три банка отказались комментировать, выявили ли они недостачу, но их книги остаются закрытыми из-за проблем с проведением сверки, согласно заявлениям на их веб-сайтах.
Deutsche Bank сообщил в записке, что если ему удастся произвести сверку своих балансов позднее, то он попытается вернуть акции их законным владельцам.
Однако банк предупредил, что суммы, полученные от продажи таких бумаг, скорее всего, будут значительно ниже текущей рыночной цены.
Банк также сообщил в записке, что в его понимании Правительственная комиссия РФ по контролю за осуществлением иностранных инвестиций требует, чтобы такие акции продавались со скидкой не менее 50% от их рыночной оценки.
