МОСКВА, 26 окт (Рейтер) -
ВТБ ожидает, что совет директоров Центробанка на заседании в пятницу повысит ключевую ставку до 14 или даже 15%, сказал журналистам первый заместитель президента-председателя правления ВТБ, финансовый директор банка Дмитрий Пьянов.
«Наша экспертиза показывает, что наиболее вероятным решением Центрального банка будет поднятие ставки в сегодняшних 13%, либо до 14%, либо даже до 15%. Аналитики считают, что это будет 15%. Я надеюсь, что это будет 14%. Как это в реальности случится, - посмотрим на решение пятничного совета директоров», - сказал Пьянов.
Согласно опросу Рейтер, проведенному в понедельник, девятнадцать из 21 аналитика полагают, что ЦБР на заседании 27 октября поднимет ставку до 14% с текущих 13%, остальные называли варианты повышения до 13,75%, и до 15%.
На фоне роста ключевой ставки у ВТБ уже подорожала стоимость пассивов, замедлилось кредитование и произошла отрицательная переоценка финансовых инструментов, привлеченных по фиксированной ставке.
«У нас стоимость фондирования увеличилась: во втором квартале 2023 года она была 5,8%, стала 7,1%, то есть увеличение - 1,3% - вот эффект от уже принятых решений о ставке. Поэтому давление происходит, и общая чувствительность к повышению ставки, - 100 базисных пунктов (повышения ставки) в год стоит нам 18 миллиардов рублей», - сказал топ-менеджер ВТБ.
Пьянов считает, что текущий прогноз инфляции ЦБР на этот год - 6-7% - уже не актуален, есть вероятность превышения 7%.
«Если держаться этих диапазонов, то ключевую ставку нужно повышать, и повышать с запасом для того, чтобы и этот диапазон достигнуть, и обеспечить достижение 4% в следующем году. Осложняющим дополнительным фактором, кроме еженедельных темпов инфляции, является проект бюджета РФ на 2024 год», - сказал Пьянов.
Новый бюджет, в котором балансировка достигается за счет повышенных ненефтегазовых доходов «нечеткой природы» может являться фактором, который заставит Центральный банк оценить его как более мягкий, - «мягче, чем, быть может, даже 2023 года», считает Пьянов.
СНИЖЕНИЕ СТАВКИ НЕ СКОРО
Период высокой ключевой ставки, по мнению топ-менеджера ВТБ, закончится не ранее третьего квартала 2024 года.
«Мое мнение - только в третьем квартале 2024 года мы увидим возможное снижение. Но это не наука точная, а по сути, опора на неполную информацию, которую дает ЦБР за пределами регулятора. Я также с неменьшим нетерпением жду коммуникацию по итогам пятничного заседания и ожидаю там увидеть что-то, что мы пока не видим», - сказал Пьянов.
С учетом желания ЦБР достичь инфляцию в 4% в конце 2024 года период высоких ставок будет превосходить первую половину 2024 года, добавил он.
«Сильное повышение ставки в пятницу ускоряет ее последующее снижение в 2024 году, то есть это тоже зависит от выбранной стратегии - сначала повысить на большую величину и потом плавно снижать или же плавнее выровнять траекторию ключевой ставки в оставшиеся кварталы 23-24 годов», - сказал Пьянов.
«Я не зря с таким пафосом анонсировал этот совет директоров ЦБ, поскольку я, действительно, его считаю определяющим. Как Ватерлоо определяло судьбу Европы, так и это заседание определит во многом развитие финансового и банковского рынка в оставшееся время 23 года и в 24 году», - добавил он.
«Совет директоров Банка России находится перед своим Ватерлоо... Чтобы застолбить инфляцию в своих диапазонах, им нужно существенно поднимать ключевую ставку... Если там будут неожиданности, я не исключаю негативного влияния на все портфели ценных бумаг с фиксированной ставкой на балансах любой кредитной организации, в том числе и нашей». (Елена Фабричная. Редактировала Анастасия Тетеревлева)
