8 янв (Рейтер) - Череда статданных должна дать рынкам более четкое представление о том, насколько быстро снижается инфляция в мире, в то время как тревоги о ситуации в Красном море и дорожающая нефть усиливают беспокойство по поводу ценового давления.
Американские гиганты банковского сектора запустят сезон отчетности в полную силу, а криптовалютные рынки, похоже, ждет дальнейшая волатильность.
Ниже следует обзор событий этой недели, которые будут находиться в центре внимания инвесторов.
1/ ИНФЛЯЦИЯ: ОПТИМИЗМ ПРОТИВ СТРАХА
Акции и облигации США подскочили в конце 2023 года на фоне ожиданий снижения ставок ФРС в 2024 году. Данные об инфляции, которые будут опубликованы в четверг, могут показать, обоснованы ли эти прогнозы.
Постепенное охлаждение инфляции усилило ожидания того, что центробанк может начать снижать ставки уже в марте. Признаки того, что инфляция в декабре оставалась скромной, скорее всего, поддержат эту точку зрения, хотя более резкое, чем ожидалось, снижение может также усилить опасения, что недавнее повышение ставок ФРС начинает ослаблять экономику.
И наоборот, если данные покажут, что потребительские цены снова растут, это может вызвать опасения, что рынки недооценили, сколько времени может потребоваться регулятору, чтобы победить инфляцию. Экономисты, опрошенные Рейтер, ожидают, что отчет покажет рост потребительских цен на 0,2% в месячном выражении по сравнению с 0,1% в ноябре.
2/ НЕСПОКОЙНЫЕ ВОДЫ
Рынки следили за ценами на нефть в поисках признаков того, что конфликт между Израилем и ХАМАС приведет к росту инфляции в мире, однако учитывая ожидания высокого уровня поставок нефть не дает полной картины.
По мере того как транспортные компании перенаправляют суда из Красного моря, ритейлеры сталкиваются с крупнейшим с пандемии коронавируса в 2020 году кризисом в сфере морских перевозок.
По словам торговых аналитиков, в результате западные ритейлеры могут дольше ждать доставки товаров из Китая, а их дефицит приведет к росту цен. Британский консорциум ритейлеров отметил, что рост цен может переломить тенденцию к снижению инфляции на продукты питания.
3/ НАШЕСТВИЕ ИНФЛЯЦИИ
Центробанки Австралии, Китая и Японии ждут публикации показателей инфляции, которые могут дать представление о том, будет ли у них больше или меньше работы в 2024 году.
ЦБ Австралии, который, как ожидается, присоединится к снижению ставок в конце этого года, может испытать некоторое облегчение, если окажется, что в ноябре инфляция замедлилась.
Напротив, рост потребительских цен в Токио - опережающий индикатор инфляционных тенденций в стране - может подбодрить тех, кто ожидает изменения денежно-кредитной политики Банка Японии.
Пятничная статистика в Китае внесет дополнительную ясность в вопрос о том, продолжает ли усиливаться дефляционное давление во второй по величине экономике мира.
4/ СТАВКИ НА ФРС
Американские банковские гиганты откроют сезон корпоративной отчетности: JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup должны представить результаты за четвертый квартал и весь год 12 января.
Крупнейшие кредиторы получили больший доход от процентных выплат в 2023 году, поскольку ФРС повысила ставки, что помогло банкам компенсировать затянувшийся спад выручки от сделок.
Потребители также находятся в центре внимания: после пандемии финансы домохозяйств в основном остались в норме, но часть клиентов, особенно с низким уровнем дохода, начинают все чаще задерживать платежи.
Между тем коммерческая недвижимость будет продолжать давить. Банки зарезервировали средства на покрытие ухудшающихся офисных кредитов в прошлом году.
5/ КРИПТОНАДЕЖДЫ НА ETF
Биткоин начал 2024 год так же, как и закончил 2023, - резким ростом после того, как инвесторы сделали ставку на возможное одобрение американскими регуляторами биржевых спотовых биткоин-фондов.
Крупнейший криптовалютный токен впервые с апреля 2022 года превысил отметку в $45.000 на фоне ожиданий скорого одобрения соответствующих заявок Комиссией по ценным бумагам и биржам.
По словам участников рынка, решение комиссии может вскоре быть принято и повлечь за собой новую волну притока капитала в криптовалюты. Такие надежды помогли биткоину в 2023 году показать годовой рост более чем на 155%.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Рэй Ви в Сингапуре, Ира Иосебашвили и Ланан Нгуен в Нью-Йорке, Наоми Ровник и Том Уилсон в Лондоне, графики Винета Сачдева, Пасита Конгкунакорнкула, Суманты Сен, Крипы Джаярам и Риддима Талвани, при участии Карин Штрохекер и Дары Ранасинге)
