Чтобы предотвратить массовые банкротства, ЦБ рекомендовал банкам удовлетворять заявки на реструктуризацию кредитов компаниями индивидуальным предпринимателям, если есть надежда, что их трудности временные и они смогут выкарабкаться. «В случае обращения заемщика в течение 2025 г. с заявлением о реструктуризации ссуды рекомендуем удовлетворять такое заявление», – говорится в письме зампреда ЦБ Ольги Поляковой.
Для этого ЦБ готов дать банкам поблажки по резервированию таких ссуд, причем даже задним числом. Обычно резервы по ним выше, но ЦБ временно смягчил требования по ссудам, реструктурированным во втором полугодии 2024 г. и 2025 г., если банк и заемщик оценивают вероятность восстановления финансового положения как значительную. К ним регулятор относит компании и ИП с не слишком высокой долговой нагрузкой, исправно обслуживавшие долг последние полгода и предоставившие банку реалистичный бизнес-план на ближайшие три года. Если заемщик выбьется из нового графика платежей, резерв придется досоздать.
Из-за высоких ставок и ограничений ЦБ, который пытается охладить кредитную активность, все больше компаний сталкиваются с проблемами в обслуживании долгов. Более половины кредитов в портфелях банков выданы по плавающим ставкам, и проблемы накапливаются. По оценке рейтингового агентства АКРА, 3,7 трлн руб. кредитов приходится на заемщиков, «кредитоспособность которых может ощутимо снизиться из-за роста процентной ставки», а эксперты близкого к властям аналитического центра ЦМАКП предупреждали о «вале банкротств» во второй половине года.
Регулятор каждый квартал отмечает рост числа заявок и объемов реструктуризаций кредитов малому и среднему бизнесу (МСП). В I квартале банки получили 68,6 тыс. таких обращений – это на 23% больше, чем в IV квартале 2024 г. и почти вдвое – по сравнению с первой половиной прошлого года (35–36 тыс. заявлений в квартал). За девять месяцев с июля 2024 г. по март 2025 г. банки реструктурировали 56,6 тыс. кредитов на 601 млрд руб., а за первые шесть месяцев прошлого года – 15,1 тыс. на 258 млрд руб. «Сохранилась тенденция к росту спроса на реструктуризацию со стороны… субъектов МСП, что обусловлено ростом числа заемщиков, имеющих проблемы с обслуживанием задолженности», – констатировал ЦБ.
По крупному бизнесу он такую информацию не раскрывает. Из его данных следует, что за 9 месяцев было реструктурировано не менее 2,2 трлн руб. Проблемы есть даже у крупнейших компаний, например, министр экономического развития Максим Решетников называл долговую нагрузку РЖД «опасной». ЦБ даже ограничил банкам кредитование крупнейших компаний, если их долговая нагрузка высока.
«Банки должны сосредоточиться на трех направлениях: укрепление капитальной базы; упреждение кредитных рисков, повышение качества выдаваемых кредитов; работа с возникающей проблемной задолженностью, тщательный мониторинг финансового положения заемщиков», – напутствовала банкиров председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Банкиры готовятся. «Мы не видим каких-то угроз массовых банкротств или ситуаций, когда требовались какие-то чрезвычайные меры, но, я думаю, значительное количество предприятий потребует реструктуризации», – говорил президент ВТБ Андрей Костин. Среди самых проблемных отраслей он называл девелопмент и строительство, угольную и металлургическую промышленность. Сбербанк, по словам президента Германа Грефа, готовится к тому, что высокие ставки снизят платежеспособность компаний.
