Россиянам становится все сложнее обслуживать долги, которые они набрали за время кредитного бума. Доля просроченных кредитов растет во всех сегментах, особенно по необеспеченным потребительским ссудам. Доля таких кредитов, просрочка по которым превышает 90 дней, за полгода увеличилась на 2,7 процентного пункта (п. п.) и на 1 апреля достигла 10,5% от портфеля, сообщил Центробанк в обзоре финансовой стабильности. Портфель таких ссуд составлял 13,9 трлн руб., то есть россияне перестали платить по потребительским кредитам почти на 1,5 трлн руб.
Этот скачок отчасти обусловлен арифметическим фактором: в ноябре – декабре порядка 1 трлн руб. кредитов без просроченной задолженности были было секьюритизированы (переупакованы в ценные бумаги). Но дело не только в этом. ЦБ связывает рост доли необслуживаемых долгов с сокращением выдач новых займов и вызреванием старых, выданных со второй половины 2023 г., когда ставки росли.
В таких условиях за кредитами все чаще обращаются заведомо более рискованные заемщики, которым кредит нужен настолько, что они обращают меньше внимания на проценты, которые приходятся выплачивать, рассуждает ЦБ. Подтверждением тому он считает сравнение поколений кредитов, выданных в разное время. Оно также указывает на снижение качества обслуживания необеспеченных потребительских кредитов: доля кредитов с просрочкой более 30 дней уже на третий месяц жизни кредита неуклонно растет. По итогам I квартала она достигла 2,8%, за год увеличившись на 1,1 п. п. В кредитах наличными она составила 1,6%, в кредитных картах – 3,1%.
Росту плохих кредитов способствует и политика самого ЦБ, который пытается сдержать рост долговой нагрузки населения. Он последовательно ограничивает банкам кредитование людей с высокой долговой нагрузкой, из-за чего многие из них больше не могут рефинансировать долги. Дополнительный эффект на рост просрочки оказывают отказы банков в новом кредитовании заемщикам с высокой долговой нагрузкой, которым ранее удавалось брать новые кредиты для погашения ранее взятых, пишет ЦБ. По его данным, одобрения заявок на кредит наличными за год сократилось с 23% до 17% в IV квартале 2024 г. Количество поданных заявок на кредит тоже стало меньше.
Еще одно проявление проблемы – резкий рост спроса населения на реструктуризацию долгов. «Из-за невозможности своевременно обслуживать кредит заемщики стали чаще обращаться за реструктуризацией», – пишет ЦБ. За полгода с октября по март банки реструктурировали потребительских кредитов на 369 млрд руб. – на 64% больше, чем годом ранее.
Аналогичная ситуация в ипотеке. Как и в необеспеченном кредитовании, качество обслуживания долга по ипотеке начало ухудшаться: доля просроченной свыше 90 дней задолженности за год выросла почти вдвое – с 0,5% до 0,9% на 1 апреля, пишет ЦБ, называя те же причины: «Рост просроченной задолженности обусловлен постепенным вызреванием кредитов, выданных во второй половине 2023 – первой половине 2024 г. на фоне ажиотажного спроса на массовую льготную ипотеку. В этот период требования к заемщикам как по величине первоначального взноса, так и по размеру долговой нагрузки находились на исторически низком уровне».
Аналитики Альфа-банка связывают рост плохих кредитов с избыточной закредитованностью некоторых групп заемщиков, напоминая оценки ЦБ: половина задолженности, или почти 20 трлн руб. приходится на почти 13 млн заемщиков с тремя и более кредитами (28%). «Когда кредиты перестали быть легко доступными, часть этих людей могли столкнуться с трудностями при обслуживании долгов», – полагают аналитики банка.
ЦБ включил долговую нагрузку граждан в перечень финансовых уязвимостей (всего их шесть), но уверен, что банки справятся с этими неплатежами. Они сформировали буфер капитала по потребительским кредитам 834 млрд руб. (или 7,1% от портфеля потребительских кредитов за вычетом резервов), что больше, чем перед войной (5,8% на начало 2022 г.).
Центробанк надеется на эффект от своих ограничительных мер. Доля кредитов, выданных закредитованным гражданам, которые чаще допускают просрочки, неуклонно снижается, констатирует он. Улучшилось и качество выдаваемой ипотеки, продолжает ЦБ. Сейчас основная часть кредитов выдается по «семейной ипотеке», где, по его данным, по всем поколениям выдач просрочка от 90 дней на 18-й месяц жизни кредита менее 0,3%.
Российские банки сталкивались с куда большими проблемами, напоминает регулятор. Доля реструктурированных кредитов все еще значительно ниже, чем в пандемию, а плохих потребительских займов гораздо меньше, чем в кризис 2014-2016 гг. «Доля необеспеченных кредитов с просрочкой более 90 дней в предыдущие периоды сокращения кредитного портфеля была выше – например, в 2016 г. она превышала 16%», – напоминает ЦБ.
В такие периоды не только растет доля плохих долгов, но и сокращается закредитованность населения. Вслед за сокращение портфеля уменьшалась долговая нагрузка граждан на макроуровне – доля доходов, которые они тратят на обслуживание кредитов, отмечает ЦБ. На 1 апреля она составила 10,1% против 11,3% годом ранее. Сочетание быстрого роста доходов и снижения кредитного плеча дает положительные изменения в смысле сокращения доли издержек на обслуживание долгов, согласны аналитики Альфа-банка: «Это означает, что к моменту, когда цикл денежно-кредитной политики развернется и ставки будут ниже, возросшая платежеспособность заемщиков опять позволит им наращивать спрос на кредиты».
