Российские домохозяйства в мае перевели брокерам-нерезидентам максимальные в истории 52,3 млрд руб., или почти $650 млн, следует из предварительной оценки Центробанка. Предыдущий рекорд – 45,2 млрд руб. – был установлен в декабре прошлого года, а до этого максимум был 42,1 млрд руб. в октябре 2022 г., когда после мобилизации многие россияне бежали из страны и активно выводили деньги.
До войны переводы зарубежным брокерам были невелики, иногда сменяясь притоком средств (последний раз – в марте 2022 г.). В портфелях многих частных инвесторов были акции американских, европейских, китайских и других компаний, которые можно было легко купить за рубли на российских биржах или через российских брокеров. СПБ Биржа давно вела круглосуточную торговлю бумагами из разных стран, в 2020 г. торги иностранными акциями запустила Московская биржа. После начала войны инвесторам для покупки иностранных бумаг пришлось переключаться на зарубежных брокеров. За прошлый год россияне перечислили им 226 млрд руб. – на 58% больше, чем в 2023 г., а с начала этого – 141 млрд руб., следует из данных ЦБ.
Из-за санкций, наложенных на российский центральный депозитарий НРД, оказались заблокированы активы на 5,7 трлн руб., из которых 20% принадлежат частным инвесторам (это бумаги не только иностранных компаний, но и квазироссийских). После этого ЦБ запретил неквалифицированным инвесторам покупать бумаги эмитентов из «недружественных» стран, а с этого года и из всех остальных, кроме стран ЕАЭС. Под санкции попала и СПБ Биржа.
Центробанк неоднократно предупреждал инвесторов о рисках, связанных с хранением денег за рубежом (блокировка средств, невозможность повлиять на иностранных профучастников и многое другое), и просил делать это брокеров. Иностранные брокеры тоже неохотно работают с деньгами из России. Но россияне все равно продолжают переводить им деньги.
Риски российского рынка из-за войны и санкций кратно выросли. Идущая полным ходом национализация затрагивает и публичные компании. В прошлом году суд по иску прокуратуры изъял в пользу государства акции Соликамского магниевого завода, в том числе у примерно 2000 частных инвесторов, купивших их на Московской бирже. «Нас это беспокоит», — говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, но сделать она ничего не может.
Недавняя атака на ЮГК Константина Струкова пока не затронула миноритариев, радовался первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин: «прямых угроз» розничным инвесторам нет. Зато есть косвенные: акции компании рухнули на 35%, доходности облигаций выросли с 24% до 30%. Московская бирже по предписанию ЦБ приостановила торги акциями ЮГК, а также запретила короткие продажи ее облигаций. Бумаги ЮГК есть у 220 тыс. розничных инвесторов, крупные брокеры включали их в число самых перспективных на российском рынке.
Кроме того, российский рынок очень узкий: компании многих отраслей на нем просто не представлены.
Регулятора беспокоит интерес российских инвесторов к иностранным брокерам. Он давно предупредил, что в долгосрочной перспективе видит риск «существенного оттока частных инвестиций в иностранную финансовую инфраструктуру». Чтобы этого избежать, нужно развивать внутренний рынок, отмечал ЦБ, а для этого главное — доверие, объясняла Набиуллина.
