В опубликованном в пятницу отчете Центробанка «О развитии банковского сектора в июне» не оказалось информации о размере проблемных кредитов банков на конец месяца. «Данные за июнь появятся после выхода этого материала», – пишет ЦБ и повторяет данные из отчета за май: на 1 июня проблемные кредиты компаний составляли 3,3 трлн руб., или 4,1% портфеля, розничные – 2,1 трлн руб. (5,7%).
Накануне агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на чиновников и оказавшиеся в его распоряжении документы, что ситуация с плохими долгами хуже, чем показывает официальная статистика, а руководители крупнейших банков обсуждают возможность обращения за господдержкой, если в следующем году ситуация продолжит ухудшаться.
Это вторая публикация Bloomberg на эту тему. В конце июня агентство сообщило, что официальные данные не отражают всех проблем в кредитных портфелях российских банков. Размер плохих долгом много больше, писало Bloomberg со ссылкой на банкиров, чиновников и документы.
Председатель ЦБ Эльвина Набиуллина это опровергла. «Обладая всей полнотой информации по банкам как орган банковского надзора, совершенно ответственно говорю, что опасения относительно банковского кризиса необоснованны», – заявила она 3 июля на финансовом конгрессе.
Банковская система хорошо капитализирована, уверяет Набиуллина: «Запас капитала большой — это 8 трлн руб. Мы видим определенное, но очень незначительное увеличение доли проблемных кредитов как в рознице, так и в корпоративе. Но оно очень небольшое. И это не проблема для банковской системы, потому что все эти кредиты хорошо покрыты резервами».
Если бы банки видели, что увеличивается доля плохих кредитов, они бы наращивали резервы и резервы, а это снижало бы прибыль, рассуждала Набиуллина, но прибыль банков сопоставима с прошлогодней. Однако цифр регулятор не предоставил.
Такое иногда происходит. Последние случаи – ЦБ не раскрывал данные о проблемных кредитах банков в отчетах за март 2025 г., а также октябрь 2024 г., но в следующих отчетах они появлялись.
По официальной статистике, качество кредитных портфелей банков ухудшается медленно, но верно. На начало года доли проблемных корпоративных и розничных кредитов составляли 3,8% и 4,6% портфеля, за пять месяцев таких кредитов стало больше на 200 и 400 млрд руб., соответственно. Процентные ставки заоблачные, экономика быстро тормозит и, как отмечал президент Сбербанка Герман Греф, на следующем этапе все ее проблемы всегда получают банки.
Особенно быстро растут проблемные кредиты населению: как неоднократно отмечал ЦБ, «вызревают» займы, выданные рискованным заемщикам во время кредитного бума 2023 – первой половины 2024 гг. Чтобы остановить его, ЦБ с конца 2023 г. методично ужесточает для банков условия выдачи кредитов наиболее закредитованным людям и даже стал вводить для них прямые ограничения. С июля они стали действовать даже в ипотеке, где доля просрочки, несмотря на рост, минимальна – менее 1%.
Ситуация с корпоративным кредитованием сложнее: с 2023 г. стала быстро расти доля кредитов по плавающим ставкам. Сейчас таких кредитов уже более 55%. Почти никто не ждал, что ставки так долго будут такими высокими – это одна из главных причин, по которым все больше компаний не могут обслуживать долги. Многие в преддефолтном состоянии, говорил глава РСПП Александр Шохин, а по словам президента ВТБ Андрея Костина, многие заемщики работают и занимают только на проценты по долгам. В промышленности 13 отраслей, дающих 17% выручки, испытывают мощный «финансовый стресс», оценивал аналитический центр ЦМАКП. ЦБ настаивает, что все в порядке: он изучил отчетности 78 крупнейших компаний на конец 2024 г. – финансовое состояние большинства не вызывает опасений. При этом у 13 из них прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) меньше процентных платежей, а при нынешних ставках к концу года их может стать 15.
ЦБ призвал банки реструктурировать кредиты, если есть перспектива восстановления их нормального обслуживания, напомнила Набиуллина. По ее словам, это делается для того, «чтобы не реализовались кредитные риски».
Чистая процентная маржа банков в прошлом году снизалась до 4,4% с 4,7% в 2023 г., но это достаточно высокий показатель. Это позволяет создавать запас прочности на случай кризиса плохих долгов – это встроенный стабилизатор системы, объясняла главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
После начала войны ЦБ закрыл не так много информации. Главная потеря – прекратилась публикация данных о структуре международных резервов. Кроме того, закон разрешил компаниям и банкам не публиковать чувствительную с точки зрения санкций информацию, например, о структуре собственности и руководителях. Кроме того, с мая ЦБ стал на месяц позже публиковать оценку платежного баланса, но из-за усложнения расчетов оперативные данные перестали отражать реальность. ЦБ затем настолько сильно пересматривал их, что это только путало аналитиков, и некоторые даже призывали регулятора отложить публикации.
