МОСКВА, 26 окт (Рейтер) - Второй крупнейший госбанк РФ ВТБ, приостановивший выплату купонов по вечным субордам в конце 2022 года, подтвердил, что никакой купон по этим бумагам за 2023 год не будет выплачен, но банк по-прежнему планирует вернуться к выплате купонов с 2024 года, сказал первый заместитель президента-председателя правления ВТБ, финансовый директор банка Дмитрий Пьянов.
В ходе конференц-колла с аналитиками он сообщил, что выплата купонов будет возобновлена начиная с периода 2024 года, уже по замещающим локальным субордам, которые планируется разместить до конца 2023 года.
Ранее Пьянов пояснял, что ВТБ тянет с размещением замещающих облигаций, поскольку ждет разрешения ЦБР изменить триггеры списания для субординированных бондов.
По требованиям Базеля III договоры субординированного займа должны содержать условие о списании суборда при срабатывании триггера (если достаточность капитала банка опускается ниже определенного уровня и другие условия). Только тогда суборды могут учитываться в капитале кредитной организации.
Сейчас у ВТБ триггеры списания по субордам - 5,125 - пороговое значение по достаточности базового капитала. Банк планирует ее поддерживать до конца года с запасом, на уровне 6%.
В мае президент России Владимир Путин подписал указ об обязательном выпуске до 1 января 2024 года замещающих локальных облигаций для эмитентов евробондов. Указ оставляет возможность не замещать евробонды с разрешения правительства РФ.
«Мы зависим от позиции ЦБ в области не 100%-го замещения в части параметров списаний, - замещенные облигации должны иметь другой триггер списания, чтобы быть учтенными в капитале. Судя по коммуникации с ЦБ, мы получим такое разрешение, и это будет окончательным этапом в движении к выпуску замещающих облигаций до 31 декабря 2023 года», - сказал Пьянов.
ВТБ ожидает получить официальное разрешение регулятора «на днях».
Однако на размещение бумаг в ноябре 2023 года рассчитывать не стоит, скорее, в декабре, поскольку выпуски замещающих облигаций еще надо зарегистрировать и подписать документы с инвесторами.
ВТБ готовит три выпуска замещающих облигаций: для субординированных «вечных» еврооблигаций, выпущенных в 2012 году на сумму $2,25 миллиарда, выпуска еврооблигаций в швейцарских франках с погашением в 2024 году и выпуска долларовых еврооблигаций с погашением в 2035 году. (Елена Фабричная)
