МОСКВА, 7 фев (Рейтер) - Московская биржа смогла восстановить комиссионные доходы, упавшие в 2022 году после ухода иностранных инвесторов, сказал директор по работе с инвесторами биржи Антон Терентьев.
Биржа представит результаты за 2023 год в марте, но уже сейчас можно говорить о рекордной прибыли и доходах.
«Прибыль у нас рекордная, комиссионные доходы у нас рекордные», - сказал Терентьев на конференц-колле, организованном инвестиционной компанией Атон.
По последним отчетным данным, комиссионные доходы биржи в третьем квартале 2023 года увеличились на 61%, до 14,4 миллиарда рублей, по сравнению с третьим кварталом 2022 года. В частности, комиссионные доходы на рынке акций выросли в 4 раза до 2,4 миллиарда рублей, на денежном рынке - на 54% до 3,2 миллиарда рублей, на валютном - на 35% до 2,1 миллиарда рублей.
«У нас 15 процентов занимали иностранцы в доле комиссионного дохода ... конечно, для нас был серьезный удар, для финансовых показателей, когда они ушли в начале 2022 года», - сказал Терентьев.
Тогда же биржа приняла решение о введении асимметричной модели тарификации на срочном, валютном рынке, а затем на рынке акций и облигаций.
«Если прежняя модель предполагала, что покупатель и продавец платят одинаково, по 1 пипсу с каждой стороны сделки, то сейчас с мейкера мы берем ноль, с тейкера - 3 пипса», - сказал Терентьев.
В результате, совокупно эффективный максимальный тариф вырос на 50%.
«Это для компенсации ухода иностранцев, которые составляли очень большую часть рынка, и одновременно это улучшает ликвидность, наполняет биржевой стакан. Цель достигнута», - сказал Терентьев.
В пятилетнюю стратегию биржа заложила рост комиссионного дохода темпом свыше 13% ежегодно.
Несмотря на уход иностранцев и замороженные активы нерезидентов, эффективный free-float собственных акций биржа оценивает в 12-13%.
«У нас примерно как по рынку. На ликвидность эта заморозка free-float практически не повлияла и наше место в рейтинге ликвидных акций улучшилось», - сказал Терентьев.
Управляющий директор биржи Владимир Крекотень говорил, что с уходом иностранных институциональных инвесторов «российский »физик« стал королем рынка и задает определенные тренды».
ДИВИДЕНДЫ С РЕКОРДНОЙ ПРИБЫЛИ
«Все это дает очень серьезную поддержку нашим финансовым результатам и позволяет с уверенностью смотреть в будущее», - сказал Терентьев.
Биржа уже обсуждает размер дивидендов за 2023 год и готовит предложения для набсовета, который должен будет дать рекомендацию годовому собранию акционеров, сказал Терентьев.
«У нас все идет по графику, все расчеты делаются для набсовета», - добавил он.
Новая дивидендная политика биржи предусматривает нижнюю границу дивидендов - 50% от чистой прибыли по МСФО, прежняя предполагала не менее 60%, но весной 2022 года ее действие было приостановлено.
За 2021 год биржа не выплачивала дивиденды, а за 2022 год заплатила 4,84 рубля на одну обыкновенную акцию, распределив на дивиденды всю чистую прибыль за 2022 год и часть нераспределенной прибыли прошлых лет.
«Наша финансовая модель предполагает выплату хотя бы 50% чистой прибыли. Если будет возможность выплатить больше - набсовет, конечно же, рассмотрит», - сказал Терентьев.
«Мы распределяем (на дивиденды) все свободные средства», - сказал он.
Сколько может быть направлено на дивиденды сверх 50% будет зависеть от того, много ли денег придется оставить под выполнение регуляторных нормативов и на инвестиции.
НЕРЕЗИДЕНТСКАЯ ДОЛЯ
По оценке Терентьева, доля нерезидентов в объеме торгов на валютном рынке в 2023 году составила 4% против 16% в докризисном 2021 году.
На рынке акций и срочном рынке доля иностранцев сократилась до нуля с 48% в 2021 году, на рынке облигаций - до 0 с 13%, на денежном рынке - до 1% с 9%.
«На срочном рынке значительную погоду делали иностранцы. Там было много арбитражных стратегий», - сказал Терентьев.
По словам замдиректора департамента стратегии и международного развития Московской биржи Марии Харлашкиной, биржа работает над допуском инвесторов из «дружественных» России стран.
«Индия, Китай, Турция, Эмираты - работаем по допуску активов и инвесторов из этих юрисдикций», - сказала она. (Елена Фабричная)
