НЬЮ-ЙОРК, 19 фев (Рейтер) - Финансовый отчет производителя чипов Nvidia на этой неделе может стать серьезным испытанием на прочность для одного из самых популярных игроков на рынке, а также для лихорадки искусственного интеллекта, которая способствовала росту американских акций в последние месяцы.
Ажиотаж вокруг бизнес-потенциала искусственного интеллекта поднял акции Nvidia более чем на 46% с 1 января 2024 года. Рыночная капитализация компании выросла на $570 миллиардов, что более чем в три раза превышает рыночную стоимость её конкурента Intel. А за 2023 года бумаги Nvidia, чьи микросхемы считаются золотым стандартом в индустрии искусственного интеллекта, взлетели почти на 240%.
Подъем акций чипмейкера обеспечил более четверти роста индекса S&P 500 в 2024 году. Базовый индекс укрепился почти на 5% с начала 2024, после того как оптимизм в отношении искусственного интеллекта помог поднять индекс на 24% в 2023 году.
Nvidia - третья по рыночной стоимости компания на Уолл-стрит после Apple и Microsoft - стала лидером в индустрии искусственного интеллекта. Другие акции, ориентированные на ИИ, также значительно выросли с начала 2024 года, в том числе Super Micro Computer Inc - на 182% - и Arm Holdings почти на 71%.
«Когда люди говорят, что рынок в этом году демонстрирует хорошие результаты, они на самом деле имеют в виду, что хорошо развивается сфера технологий, и Nvidia находится в центре этого процесса, - сказал Кит Лернер из Truist Advisory Services. - Если этот оптимизм не оправдается с выходом финансового отчета, это быстро отразится на настроениях».
Nvidia опубликует квартальные результаты 21 февраля. Уолл-стрит ожидает прибыль в $4,56 на акцию и рост квартальной выручки до $20,378 миллиарда с $6,05 миллиарда годом ранее, согласно среднему прогнозу 33 аналитиков, опрошенных LSEG.
Учитывая размер компании и ее значение для истории с ИИ, результаты Nvidia могут стать решающим фактором для настроений на рынке, считает Кевин Лэндис из Firsthand Capital.
«Каждый раз, когда на фондовом рынке происходит большое ралли, есть фаворит, который его возглавляет, - сказал Лэндис, который сожалеет о том, что продал акции Nvidia в 2023 году. - Трудно не заметить, что Nvidia движет психологией всего рынка».
Неудивительно, что трейдеры ожидают больших колебаний акций - согласно данным аналитической фирмы ORATS, опционы Nvidia предполагают колебания примерно на 11% в любую сторону после публикации отчета.
За три года это самое большое ожидаемое движение, заложенное в опционы перед отчетом Nvidia. В среднем с 2021 года акции компании совершали после квартальных отчетов скачки на 6,7%, свидетельствуют данные ORATS.
Том Хейнлин из U.S. Bank Wealth Management считает, что позитивный прогноз Nvidia может подогреть оптимизм в сфере искусственного интеллекта и расширить рыночное ралли, которое было сконцентрировано в бумагах так называемой «великолепной семерки» - группы тяжеловесов, в которую входит Nvidia.
Акции Meta Platforms, еще одного члена группы, с начала 2024 года выросли на 34%, в то время как бумаги Apple подешевели на 5%. Котировки Tesla упали почти на 20% после того, как производитель электромобилей предупредил о заметно более медленном росте продаж в 2024 году и сокращении маржи.
«В настоящий момент вознаграждения от инвесторов отражаются в отчетах, и это будоражит настроения, вызывая предчувствие дальнейшего роста Nvidia», - сказал Хейнлин.
С другой стороны, если результаты недотянут до «блестящих», инвесторы могут использовать это как повод зафиксировать прибыль.
Рюта Макино, аналитик Gabelli Funds, считает, что энтузиазм инвесторов в отношении Nvidia настолько высок, что акции компании могут упасть как минимум на 10%, если отчет просто совпадет с прогнозами, не превзойдя их.
Он по-прежнему держит «бычьи» позиции в Nvidia, ссылаясь на рост капитальных затрат таких ее клиентов, как Amazon.com и Microsoft, в облачный бизнес, который опирается на чипы Nvidia.
Разочаровывающий отчет Nvidia также может усилить опасения, что покупателей на горстку акций - лидеров рынка стало слишком много, считает Майкл Пурвес из Tallbacken Capital Advisors.
По данным управляющих фондами, опрошенных BofA Global Research, в целом инвесторы сейчас направили в технологический сектор самый большой объем средств с августа 2020 года.
«Сегодня это основа роста индекса, которая, однако, в какой-то момент исчерпается», - сказал Пурвес.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Дэвид Рэндалл и Сакиб Икбал Ахмед)
