Уход иностранных инвесторов и вызванная войной неопределенность настолько обострили проблему длинных денег, что власти готовы доплачивать вкладчикам за долгосрочные депозиты. ЦБ в прошлом году предлагал повысить по ним страховое возмещение и снизить отчисления в фонд страхования вкладов (ФСВ), а теперь уточнил подробности.
Регулятор прорабатывает вопрос двукратного повышения суммы страхового возмещения по длинным вкладам, под которыми понимает рубли, вложенные на 3-5 лет, рассказала в интервью «Интерфаксу» зампред ЦБ Ольга Полякова: «Цель – повысить популярность вкладов, которые помогут банкам привлечь длинные деньги для кредитования экономики. Чтобы сделать долгосрочные вклады более привлекательными для людей, мы рассматриваем возможность увеличения лимита страхового возмещения по безотзывным сберегательным сертификатам и долгосрочным (сроком свыше 3-5 лет) рублевым вкладам. Сейчас обсуждается вопрос, что страховка по ним может составить до 2,8 млн руб.».
Еще одна стимулирующая мера – отчисления банков в ФСВ по таким вкладам будут ниже. За счет полученной экономии они смогут предлагать своим вкладчикам более привлекательную доходность, объяснила Полякова.
Это, по сути, означает, что государство готово доплачивать людям за длинные деньги: страхованием вкладов занимается госкорпорация АСВ (Агентство по страхованию вкладов). Оно собирает со всех банков отчисления за привлеченные вклады и расплачивается с клиентами рухнувших банков. Ранее АСВ заверяло, что «в случае принятия данных инициатив обеспечит их функционирование в рамках своих полномочий».
Власти радуются росту вкладов – за год они выросли на 26% почти до 45 трлн рублей, но ситуация с длинными депозитами катастрофическая. «Долгосрочные вклады – это, скорее, редкость, у банков очень краткосрочное фондирование», – говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. ЦБ отмечает, что склонность населения к сбережениям растет благодаря повышению ключевой ставки. Но этот рост происходит в основном за счет вкладов на 3-6 месяцев, максимум до года. Именно по ним банки предлагают максимальные ставки, ожидая, что ЦБ начнет снижать ключевую ставку. Из-за этого, по данным АСВ, за прошлый год доля вкладов, размещенных на срок свыше 1 года, уменьшилась на 4,5 процентных пункта (п. п.) и составила 17,1%. Долю вкладов на срок от 3 лет агентство в отчете не сообщает. По данным ЦБ, в структуре оборота по привлекаемым банками вкладам населения доля длинных денег (от 3 лет) с начала 2022 года не достигала 1%, а максимальное значение с 2014 было 3,09% (апрель 2021 г.).
При этом долгосрочные вклады являются длинными деньгами лишь условно: Гражданский кодекс позволяет вкладчику в любой момент забрать деньги. Власти многие годы обсуждают идею ввести безотзывные вклады, но дальше дискуссий дело не продвинулось.
ЦБ давно беспокоится насчет коротких пассивов российских банков. Это делает их более уязвимыми к росту ставок. Но это проблема не только для банков, но и для всей экономики: с уходом иностранных инвесторов долгосрочных ресурсов в ней стало меньше. Усиление процентного риска ограничивает вложения банков в ОФЗ, отмечал ЦБ, а Минфину из-за этого в прошлом году пришлось сократить программу заимствований на триллион рублей.
ЦБ предлагает удвоить страховку не только по длинным вкладам, но также по счетам-эскроу – с 10 до 20 млн руб., сказала Полякова: «Очевидно, недвижимость может стоить дороже, и текущий размер возмещения в 10 млн руб. не покрывает эту сумму». На начало года на этих счетах хранилось 5,57 трлн руб., из которых четверть (25,2%), по данным АСВ, на счетах от 10 до 20 млн руб. Еще почти столько же (23,1%) хранилось на счетах эскроу размером более 20 млн руб.
