(Добавлены комментарии аналитиков об оценке компании в седьмом абзаце и о дивидендах - в конце текста)
МОСКВА, 20 мар (Рейтер) - Российская автолизинговая компания Европлан готовится к IPO и надеется, что инвесторы, покупавшие облигации компании, поучаствуют в размещении акций, сказал генеральный директор эмитента.
«Постараемся сделать (IPO) до конца марта», - сказал Сергей Мизюра, генеральный директор Европлана в ходе интервью каналу Market Power.
Европлан на публичном рынке с 2008 года, у компании в обращении на сегодняшний день 11 облигационных выпусков.
В 2015 году Европлан уже проводил IPO с целью создания на его базе публичного инвестиционного холдинга ЭсЭфАй, из которого через реорганизацию лизинговый бизнес был выделен в дочернюю операционную компанию со старым названием, и теперь снова идет на IPO, сказал гендиректор.
«Публичность для нас может стать фактором, который поможет снизить стоимость фондирования», - надеется Мизюра.
Источники Рейтер сообщали, что компания может провести IPO с объемом размещения 10-15 миллиардов рублей.
Аналитики Альфа-банка оценили справедливую стоимость Европлана в 130,0-151,9 миллиарда рублей, аналитики Sber CIB - в 142-160 миллиардов рублей.
Компания планирует листинг акций и начало торгов на Московской бирже в конце марта 2024 года.
В рамках IPO единственный акционер компании, ПАО ЭсЭфАй, предложит инвесторам принадлежащие ему акции.
По словам главы Европлана, компания не нуждается в размещении допэмиссии, поскольку имеет избыточную достаточность капитала - более 15%.
После IPO ЭсЭфАй сохранит за собой преобладающую долю в акционерном капитале Европлана.
Компания, действующий акционер и аффилированные с ним лица приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций в течение 180 дней с даты начала торгов акциями на Московской бирже.
Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов.
В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.
По данным Эксперт РА, Европлан является крупнейшим независимым игроком на российском рынке автолизинга как по объему лизингового портфеля, так и по объему нового бизнеса по результатам 2023 года с рыночными долями 10,4% и 9,3% соответственно.
Европлан сообщил, что намерен отдавать на дивиденды не менее 50% прибыли по международным стандартам. По расчетам аналитиков Альфа-Банка, по итогам 2024–2028 годов компания сможет платить 80% прибыли (16,1–30 миллиарда рублей).
Как сообщил заместитель по развитию бизнеса Европлана Илья Ноготков, при росте лизингового портфеля на 40% в год прибыль нужно направлять в капитал для роста бизнеса, а если портфель будет расти на 10% - тогда 75% прибыли компания может направить на дивиденды. (Елена Фабричная)
