МОСКВА, 15 июл (Рейтер) - Рубль к вечеру понедельника немного ускорил негативную динамику - на отрицательный эффект от текущей слабой активности экспортеров между налоговыми выплатами и нового снижения обязательных продаж экспортной выручки наложился кратковременный локальный всплеск спроса на инвалюту, что привело и к скачку торговых оборотов в биржевой паре юань/рубль.
Участники рынка при этом не ждут значительного ослабления рубля в близлежащей перспективе, поскольку предполагают рост продаж иностранной валюты сырьевыми компаниями под уплату очередных налогов в конце июля, а также допускают положительный эффект для российской валюты от ожидаемого локальными рынками ужесточения политики ЦБР.
Рубль по отношению к китайской валюте достиг в понедельник трехнедельного минимума, 12,09. К 17.45 МСК биржевые котировки юаня/рубль расчетами «завтра» были вблизи отметки 12,04, и рубль теряет 0,4%. Объем сделок уже превышает 6,3 миллиарда юаней и по итогам сегодняшних торгов станет наибольшим со 2 июля.
Индикативный курс LSEG рубля к доллару на 17.45 МСК был вблизи уровня 88,60, к евро - 96,65, на 0,8% выше последних пятничных значений.
Беспоставочные однодневные «вечные» фьючерсные контракты доллар/рубль и евро/рубль находятся сейчас вблизи отметок 88,25 и 96,10, тогда как утром они снижались до 86,54 и 95,21 соответственно.
Значительную часть торгов понедельника рублевые котировки ключевых валют показывали скромные изменения, что и отразилось в официальных курсах Банка России на завтра.
ЦБР установил следующие официальные курсы: 87,81 рубля за доллар, 95,78 за евро и 11,98 за юань против действовавших сегодня 87,74, 95,76 и 11,98 соответственно.
Правительство РФ снизило порог зачисления российскими экспортерами иностранной валюты на свои счета в уполномоченных банках до 40% от полученной выручки по внешнеторговым контрактам с действовавших ранее 60%.
«По данным ЦБ, с начала 2023 года доля продаваемой экспортерами выручки не опускалась ниже 60%, и номинально последние новации пока не меняют баланс предложения на рынке. На этом фоне для курса все еще сохраняет свою актуальность диапазон в 11,75-12,25 рублей за юань», - полагают аналитики банка Санкт-Петербург.
Власти уже смягчали (с 80% до 60%) требования к экспортерам менее месяца назад, после введения американских санкций на Мосбиржу, эффектом которых был всплеск волатильности на локальном валютном рынке, а также значительное укрепление рубля, не мотивированное фундаментальными причинами.
Формально снижение нормы обязательной продажи играет против рубля, однако в текущих сложных с точки зрения геополитики условиях российские экспортеры могут стараться реализовывать выручку за рубли и без требований обязательности таких операций, поскольку высоки риски держать иностранную валюту за пределами РФ.
В перспективе дополнительным стимулом к продаже иностранной валюты за рубли может стать и ожидаемое российскими рынками повышение ключевой ставки ЦБР на заседании регулятора 26 июля, что усилит привлекательность для сырьевых корпораций рублевых вложений.
Поддержкой рублю на горизонте ближайших двух недель будет подготовка экспортеров к уплате 29 июля очередных ежемесячных налогов, к которым на этот раз добавится квартальный налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД).
По мнению аналитиков SberCIB, ослабление требований к обязательной продаже валютной выручки может сгладить потенциальное укрепление рубля, но вряд ли нивелирует его и тем более не приведет к ослаблению.
«Все из-за того, что экспортеры по-прежнему продают большую часть валютной выручки для оплаты рублевых расходов — прежде всего налогов», - аргументировали они свою точку зрения.
Параллельно в текущем году сократилась покупка валюты по линии импортных операций, которые компаниям из РФ стало сложнее проводить из-за усиленного контроля со стороны банков «дружественных» стран, опасающихся вторичных санкций США. С середины июня на это наложились последствия введенных против Мосбиржи американских санкций. (Московское бюро)