13 авг (Рейтер) - Мировые биржевые фонды волатильности в июле показали первые чистые притоки средств более чем за год - рынки отреагировали на растущие тревоги об экономических перспективах, неопределенность вокруг денежно-кредитной политики и раздутые оценки в технологическом секторе.
Согласно данным LSEG Lipper, фонды волатильности, которые стремятся минимизировать риски и обеспечить стабильный доход в периоды неопределенности, в июле зафиксировали первые чистые притоки за 14 месяцев в сумме на $601 миллион.
Аналитики ожидают дальнейшего притока средств в эти биржевые фонды в ближайшие месяцы на фоне углубления рыночные колебаний, спровоцированных в августе тревогами о рынке труда США и сворачиванием финансируемых иеной сделок кэрри-трейд объемом в миллиарды долларов.
Фонды волатильности обычно вкладывают деньги в акции с низкой волатильностью, или используют такие стратегии, как опционный арбитраж, чтобы использовать различия в цене и волатильности на рынке опционов.
Ранее в августе, «индикатор страха» Уолл-стрит - индекс CBOE Volatility Index, достиг максимума более четырех лет, а индекс волатильности облигаций ICE BofA MOVE Index также подскочил.
Хотя оба индекса с того момента откатились вниз, сохраняющиеся опасения об экономике и неопределенность вокруг снижения ставок ФРС продолжают подогревать опасения о том, что ближайшие месяцы рынки могут столкнуться с очередным витком экстремальной волатильности.
«Ожидается, что спрос на фонды волатильности останется высоким до конца года. Это связано с приближающимися выборами в США и потенциальной экономической нестабильностью, которые только увеличивают рыночные колебания», - сказала Джулия Хандошко из Mind Money.
«Инвесторы склонны использовать эти фонды в качестве инструментов хеджирования и для защиты своих портфелей в похожих условиях неопределенности.»
Согласно данным LSEG, биржевые фонды Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF, JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF и Fidelity SAI US Low Volatility Index Fund зафиксировали самые крупные притоки средств в июле, составившие около $774,58 миллиона, $588,77 миллиона и $395,61 миллиона соответственно.
В августе в фонды iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF USD A, JPMorgan Managed Income Fund L и Invesco S&P 500 Low Volatility ETF притекло $137,25 миллиона, $119,49 миллиона и $87,2 миллиона соответственно.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Паттураджа Муругабоопати, Гаурав Догра)