Елена Фабричная, Глеб Брянский
МОСКВА/ВЛАДИВОСТОК, 3 сен (Рейтер) - Крупнейший в России банк - Сбербанк - пока не планирует докапитализировать индийский филиал, обороты которого кратно увеличились вместе с ростом взаимной торговли между РФ и Индией, при этом активизация индийского импорта позволила решить и проблему зависших рупий российских экспортеров, сказал заместитель председателя правления банка, руководитель блока корпоративно-инвестиционного бизнеса Анатолий Попов.
В интервью Рейтер в кулуарах Восточного экономического форума Попов сказал, что Сбер видит рост интереса клиентов к индийской рупии и считает текущие механизмы определения курса валютной пары рупия-рубль адекватными.
Банк планирует стать участником экспериментального режима расчетов в криптовалютах этой осенью, и начать операции с клиентами в цифровых рублях в начале 2025 года.
Ниже следуют развернутые высказывания Анатолия Попова.
О РАБОТЕ ИНДИЙСКОГО ФИЛИАЛА ПОСЛЕ САНКЦИЙ:
Индийский филиал в структуре Сбербанка уже достаточно давно существует. Ему уже 14 лет. И все это время каких-то значительных трудностей в работе филиала мы не видим.
Понятно, что активное взаимодействие между Россией и Индией стало более интенсивным начиная с 2022 года. Индийский рынок сам по себе растущий за счет внутреннего потребления. Скорее, экономика Индии на этом этапе развития ориентирована на удовлетворение внутреннего спроса.
В 2022 году произошел огромный рост интереса российского бизнеса к индийскому рынку, потому что в каком-то смысле этот рынок является альтернативой другим по поставкам продукции. Фактически, на индийском рынке можно найти все, что нужно российским импортерам — 95% того, что им нужно.
О СРОКАХ ПЛАТЕЖЕЙ МЕЖДУ РФ И ИНДИЕЙ:
Начиная с 2021 года уже расчеты шли в паре рупия-рубль, это был некий стандарт. А сейчас уже 90% платежей, что традиционно волнует бизнес, проходит в течение нескольких часов. Для российских экспортеров и импортеров сейчас сроки платежей с другими странами иногда измеряются днями, а то и неделями, поэтому Индия для них очень привлекательна.
О ПРОБЛЕМЕ ЗАВИСШИХ РУПИЙ:
Проблема была решена уже к концу 2023 года, никаких зависших рупий нет.
История появления традиционная, - СССР, а потом Россия являлась крупным поставщиком разного рода товаров и оборудования в Индию, и сформировалась некоторая задолженность, которая была номинирована в рупиях. Поскольку рупия традиционно обладала ограниченной конвертируемостью, она не является свободно конвертируемой валютой, как, например, ряд других валют, к которым мы привыкли. Соответственно, на рупии можно купить индийские ценные бумаги, либо товары и услуги. Поэтому возник этот дисбаланс, потому что баланс внешней торговли России и Индии всегда был в сторону России, то есть Россия больше экспортировала товаров в Индию, чем Индия.
Но вот как раз сейчас, после 2022 года, индийские экспортеры активизировались. Во-первых, индийская экономика выросла и стала предлагать вполне конкурентоспособные товары, как по ценам, так и по качеству, на мировой рынок. Российские предприятия это увидели, и навес рупий, который образовался за это время, был использован для оплаты импорта индийских товаров в Россию. Кроме этого, сегодня решены логистические проблемы доставки товаров из Индии ― теперь сроки измеряются не месяцами, а неделями и даже днями.
О ДЕЙСТВИЯХ ЦБ ИНДИИ, КОТОРЫЙ ПОМОГ РЕШИТЬ ПРОБЛЕМУ:
Для облегчения работы с рупиями, Резервный банк Индии запустил в 2022 году новый инструмент — специальные ВОСТРО-счета. Мы были первым российским банком, который начал с ними активно работать, и сейчас открываем в России счета в рупиях другим финансовым институтам, в том числе небольшим российским банкам, которые не имеют своей рупийной инфраструктуры. Это дало более широкий доступ к этой валюте российским банкам и позволило удовлетворить более широкий спектр клиентских запросов.
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК ИНДИИ РАЗРЕШИЛ ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ИНДИЙСКИЕ АКТИВЫ. УЧАСТВУЕТ ЛИ В ЭТОМ СБЕРБАНК?
Да, мы участвуем в этом новом направлении. Инвестиции направлены в основном в индийские государственные облигации, раньше россияне не инвестировали на этом рынке. Из крупных экономик - это самая быстрорастущая, и фондовый рынок Индии отражает эту динамику, он стал четвертым по размеру фондовым рынком мира.
Мы также видим интерес клиентов, и в соответствии с этим расширяем продуктовую линейку. Сбер готов открывать специальные счета компаниям из РФ в рупиях для инвестиций на индийском рынке ценных бумаг и фиксирует рост интереса. Раньше российские инвесторы выбирали в своих банковских приложениях инвестиции в голубые фишки глобального рынка - Alphabet, Apple, сейчас Сбер прорабатывает механизмы инвестирования на индийском рынке, который не менее богат на будущие голубые фишки.
МОЖЕТЕ ЛИ ВЫ ОЦЕНИТЬ ОБЪЕМ РОССИЙСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ В ИНДИЙСКИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ?
Трудно сказать, инвестиции определенно есть. Но данными цифрами располагают только регуляторы.
О ТОВАРООБОРОТЕ РОССИИ И ИНДИИ:
Мы, как банк, не можем существовать в отрыве от наших клиентов. По данным индийского Министерства торговли, товарооборот между Россией и Индией за прошлый финансовый год увеличился на 33% до $65 миллиардов. Конечно, во многом такой рост был достигнут за счет увеличения поставок российской нефти в Индию.
Сейчас все равно структура торговли не симметрична. Экспорт России в Индию выше, чем импорт индийских товаров, и все двухсторонние контакты между странами направлены на то, чтобы увеличить товарооборот, даже есть официальная цель – до $100 миллиардов.
Для достижения баланса во внешней торговле Индии нужно нарастить поставки товаров в РФ примерно в 10 раз. Чтобы было как у России с Китаем, там примерно баланс в торговле – сколько Россия экспортирует, столько и покупает в Китае.
Текущие темпы роста товарооборота позволили России переместиться на 25 строчку с 30-й среди крупнейших стран для индийского экспорта, и мы активно помогаем всем российским предприятиям выходить на рынок Индии для закупки товаров. Сбер проводит множество образовательных семинаров для своих клиентов. Мы знакомим бизнесменов обеих стран друг с другом, активно работаем над развитием товарооборота.
В КАКИХ ОТРАСЛЯХ ВЫ ВИДИТЕ ТОЧКИ РОСТА ДЛЯ ИНДИЙСКОГО ЭКСПОРТА В РОССИЮ?
Это очень широкий спектр, начиная от товаров машиностроения, строительной техники, фармацевтики и химической промышленности. Индия — самодостаточная огромная экономика, способная удовлетворить собственные потребности. Поэтому любой товар, который Россия импортировала ранее, можно закупать в Индии. Например, в магазинах строительных материалов в РФ можно найти индийский керамогранит и другие материалы.
ВОЗВРАЩАЯСЬ К ПРОБЛЕМЕ С ЗАВИСШИМИ РУПИЯМИ, ЗА СЧЕТ КАКИХ ИНСТРУМЕНТОВ ЭТОТ ДИСБАЛАНС БЫЛ РЕШЕН?
Самый простой и понятный инструмент — это транзакции. За восемь месяцев 2024 года количество транзакций клиентов филиала увеличилось в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Это и есть ответ на ваш вопрос. То есть, российские компании увидели возможности для закупок, выстроили отношения с индийскими поставщиками, провели в тестовом режиме сделки в течение 2022-2023 года, распробовали, и мы имеем рост на 146%, а объема - на 40%. Это не только крупнейшие предприятия, но и средний, и даже малый бизнес, который пришел и работает с Индией.
Также мы работаем с физическими лицами, есть большой спрос на переводы между странами – количество переводов из России в Индию выросло в 40 раз за восемь месяцев этого года по сравнению с 2023 годом, а сумма – почти в 100 раз. Люди начали переводить деньги, раньше на это вообще не было спроса. Для российских туристов, которые прилетают в Индию, и туристов из Индии в РФ прорабатываются вопросы проведения безналичных расчетов в поездках. В Индии традиционно карты не очень популярны, люди рассчитываются чаще всего с использованием технологий QR-кодов.
О ЧИСЛЕ СЧЕТОВ В ИНДИЙСКОМ ФИЛИАЛЕ:
Число счетов корпоративных клиентов филиала почти утроилось с начала года. Все больше компаний РФ идет на рынок Индии. Мы обеспечиваем около 70% платежей за импорт российских товаров в рупиях, рублях. Идет прямая конвертация одной валюты в другую, без использования третьих валют, дирхамов. Кроме того, сегодня мы открываем счета в рупиях и российским клиентам. Не исключаем, что помимо средства расчетов рупия станет еще и средством сбережения.
О КОМАНДЕ ФИЛИАЛА СБЕРА В ИНДИИ:
Наша команда увеличилась в 2,5 раза в 2024 году. У нас два филиала на индийском рынке – в Дели, в деловой столице – Мумбаи, а также IT-хаб в IT-столице – Бангалоре.
КАК ВЫСТРАИВАЮТСЯ ОТНОШЕНИЯ С ИНДИЙСКИМИ БАНКАМИ?
Сбербанк является полноправным участником всех индийских платежных банковских и межбанковских систем. Никаких ограничений для работы нет.
О ДОКАПИТАЛИЗАЦИИ ФИЛИАЛА В ИНДИИ:
На текущий момент в этом нет необходимости, деятельность филиала - прибыльная. При этом Сбер готов к дополнительному вливанию капитала, если это будет необходимо для развития бизнеса филиала.
ВЫ ПРЕДЛАГАЕТЕ КОРПОРАЦИЯМ РФ БЕЗПОСТАВОЧНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ФОРВАРДЫ В РУПИЯХ. ДЛЯ ЧЕГО ЭТОТ ИНСТРУМЕНТ?
Он позволяет предприятиям хеджировать валютные риски. Учитывая некоторую волатильность рубля, которая достаточно высокая по сравнению с рупией, такие инструменты необходимы. Мы запустили этот продукт летом 2023 года, и к августу его использование увеличилось более чем на 50%.
На днях мы первыми на рынке заключили валютный опцион на индийскую рупию-рубль, в отличие от форварда покупатель опциона получает право на покупку или продажу валюты в будущем, то есть он может отказаться от такой возможности. В отличие от форвардного контракта – это не обязательство. Раньше такие инструменты были доступны лишь в долларах и евро, а теперь доступны и для рупий, что делает более предсказуемой работу участников ВЭД.
Мы также запустили в России кредитование в рупиях для российских компаний для оплаты закупок в Индии со сроком до одного года. Ставки по рупиевым кредитам сейчас более привлекательны, чем по рублям. Прошли первые сделки, пока портфель находится на стадии формирования. Компании-экспортеры могут разместить рупийную выручку на своих рупийных счетах в банке в России и потом конвертировать ее в рубли.
ДОСТАТОЧНО ЛИ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ДЛЯ ВЗАИМНЫХ РАСЧЕТОВ МЕЖДУ РОССИЙСКИМ И ИНДИЙСКИМ ЦЕНТРАЛЬНЫМИ БАНКАМИ?
Уверены, что текущий курс рупия-рубль абсолютно рыночный, определяется на основе спроса и предложения, и балансируется кросс-курсами с другими валютами. Здесь мы не видим дисбалансов, которые происходят по другим валютам, когда при ограничениях расчетной инфраструктуры формируется дисбаланс. По рупии и рублю идет полноценная торговля, расчеты идут в течение дня, и та модель, которая есть, соответствует мировой практике. Имею в виду внебиржевые сделки с участниками рынка. Текущая инфраструктура адекватна, но если появится биржевая торговля в России инструментом рупия-рубль, это повысит прозрачность и точность определения курса.
В АВГУСТЕ ДЕЛЕГАЦИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА ИНДИИ ПОСЕТИЛА ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РФ, ЧТОБЫ ОБСУДИТЬ БАЗОВЫЙ КУРС КОНВЕРТАЦИИ. ПОМОЖЕТ ЛИ ЭТО?
Сложно комментировать двусторонние встречи центральных банков. Однако текущие рыночные механизмы работают хорошо.
МОЖЕТ ЛИ СВОП МЕЖДУ ЦЕНТРАЛЬНЫМИ БАНКАМИ РФ И ИНДИИ ПОМОЧЬ ВЗАИМНОЙ ТОРГОВЛЕ?
Такие инструменты облегчали бы работу участников рынка.
МОЖЕТ ЛИ ВАШ ФИЛИАЛ ПОЛУЧИТЬ РУПИЕВУЮ ЛИКВИДНОСТЬ У ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА ИНДИИ?
Теоретически можно, но мы никогда не прибегали к такому фондированию. Не было необходимости. Банк полностью обеспечен ликвидностью за счет собственного капитала и средств клиентов.
В ЧЕМ ПРИНЦИПИАЛЬНАЯ РАЗНИЦА МЕЖДУ ЮАНЕМ И РУПИЕЙ ДЛЯ РОССИЙСКОГО КОРПОРАТИВНОГО ПОТРЕБИТЕЛЯ?
В силу исторических особенностей товарооборот между Россией и Китаем больше, чем с Индией. Поэтому юань для российского корпоративного потребителя более понятная и распространенная валюта, уровень доверия к юаню больше, чем к рупии. Рупия – новая валюта, доверие к которой только-только начинает расти. И это подтверждается ростом количества депозитов – люди начинают сберегать в рупиях.
КАКИЕ ПАРАМЕТРЫ ВЫ ПРЕДЛОЖИЛИ ДЛЯ ЭКСПЕРИМЕНТОВ С КРИПТОВАЛЮТОЙ?
Мы считаем, что криптовалюты и стейблкоины должны быть признаны легитимными платежными инструментами во всем мире. Приветствуем движение регуляторов России к признанию криптовалюты, как расчетного инструмента для международных платежей, легализации майнинга. Сформировался устойчивый спрос на расчеты с использованием криптовалют в мировой экономике. Понятно, что в большинстве стран все равно эти расчеты в серой зоне, но для малого и среднего бизнеса это будет неплохим решением в текущих условиях.
ЕСТЬ ЛИ НЕОБХОДИМОСТЬ В КРИПТОВАЛЮТНЫХ МЕХАНИЗМАХ В ИНДИИ?
Нет необходимости, традиционных инструментов в Индии достаточно. При этом локальный регулятор крайне настороженно относится к децентрализованным криптовалютам, опасаясь их использования в противозаконных видах деятельности.
КАКАЯ КРИПТОВАЛЮТА ЧАЩЕ ВСЕГО ИСПОЛЬЗУЕТСЯ В РАСЧЕТАХ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ?
Традиционно основной инструмент - это стейблкоин USDT. Стейблкоин чаще используется, потому что участники рынка не всегда готовы принимать риск на изменение курсов криптовалют. Хотя расчеты в крипте носят моментальных характер, в этом и есть их преимущество, поскольку нет посредников.
КАК СБЕРБАНК БУДЕТ УЧАСТВОВАТЬ В ЭКСПЕРИМЕНТАХ С КРИПТОВАЛЮТАМИ?
Формируется экспериментальный правовой режим, его параметры как раз определяются. С 1 сентября ЦБ получит полномочия параметры такого режима вводить. Мы активно участвуем в разработке регулирующих механизмов, и надеемся стать участниками нового режима этой осенью.
ОБ УЧАСТИИ В ПИЛОТЕ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ:
Да, мы участвуем в пилоте и планируем начать фактические операции с клиентами в начале 2025 года.
РЕШИТ ЛИ ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ ПРОБЛЕМУ РАСЧЕТОВ?
Внутри России проблем с расчетами нет. Что касается международных расчетов, лучше спросить коллег из Банка России. Цифровой рубль будет без ограничений меняться на безналичные рубли, позволяя проводить беспрепятственные транзакции для участников.
СМОГУТ ЛИ ВНЕШНЕТОРГОВЫЕ РАСЧЕТЫ В КРИПТОВАЛЮТЕ ПО ОБЪЕМУ ПРЕВЫСИТЬ ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ РАСЧЕТЫ?
Все будет зависеть от того, насколько быстро по всему миру расчеты с помощью криптовалют будут признаваться регуляторами и будут распространяться. Вряд ли очень крупные расчеты будут проходить в рамках таких инструментов. Скорее, это способ расчетов для малого, среднего бизнеса и частных лиц.
(Текст Елены Фабричной. Редактор Дмитрий Антонов)
