Ипотечный кризис набирает обороты: рынок оттолкнулся от январского дна, но высоко не всплыл. В марте выдачи выросли по сравнению с февралем на 13%, следует из данных Центробанка, а всего за квартал россияне взяли 142,7 тыс. кредитов на 611 млрд руб. Это минимальное количество с 2018 г., когда регулятор начал публиковать эти данные. Даже после начала войны, во II квартале 2022 г. было больше – 151,4 тыс.
В деньгах результат января-марта тоже один из худших в истории, несмотря на сильный рост цен на недвижимость. Средний размер ипотечного кредита в марте составил рекордные 4,4 млн руб. – на треть больше, чем весной 2022 г. и примерно вдвое – по сравнению с 2019-2020 гг.
Ипотека при нынешних ставках выдается в основном по льготным программам, прежде всего «семейной ипотеке». В марте на них пришлось 222,6 из 257,1 млрд руб. Рыночные кредиты, без льгот запредельно дороги, их доля второй месяц остается на историческом минимуме 13% (34,6 млрд руб. в марте). Несмотря на небольшое снижение ставок в марте (1 процентный пункт), ипотека под примерно 28,5% мало привлекает заемщиков, констатировал Центробанк.
Некоторое оживление рынка в феврале-марте было связано, помимо сезонности (январь всегда худший месяц в году) с увеличением компенсаций банкам из бюджета за выдачу льготных кредитов. В годовом выражении выдачи на ипотеки в марте рухнули 50,6% по количеству и на 42,5% по объему. За квартал спад примерно такой же. Агентство «Эксперт РА» ожидает сжатия ипотечных выдач в этом году на 30%. Чуть более оптимистичен зампред правления ВТБ Георгий Горшков: он ожидает падения менее чем на четверть – до 3,8 трлн руб. (4,9 трлн в прошлом году). Последний раз меньше было в 2019 г., когда еще не было льготных программ, – 2,9 триллиона.
Вместе с ипотекой сокращаются продажи квартир. По данным «Дом.РФ», в марте в новостройках было продано 1,8 млн кв м – на 19% меньше, чем годом ранее. Всего в первом квартале продажи «первички» составили 5,3 млн кв м (минус 6%).
Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина считает это закономерным после нескольких лет накачки спроса за счет безадресной льготной ипотеки. «Продажи жилья остаются на приемлемом уровне, который позволяет застройщикам завершить начатые проекты, запускать новые, хотя масштабы запусков новых проектов, конечно, уменьшились», – говорила она.
Запуск новых проектов в России, по данным «Дом.РФ», в первом квартале на 24%, а в Москве – вдвое. Пауза в выводе новых проектов масс-сегмента в столице затягивается, пишет аналитик Промсвязьбанка Лаура Кузнецова – «застройщики стремятся максимально уйти от рисков и в основном заниматься уже начатыми проектами». Она ожидает сохранения низкой девелоперской активности на период высоких ставок.
Этот период может затянуться надолго. Рыночная ипотека станет более или менее доступной, когда ключевая ставка опустится в район 10% годовых, однако на это уйдут годы, отмечал Алексей Антонов из «Алор брокера».
