Рубль к вечеру вторника попытался сократить потери из-за появившихся надежд на деэскалацию России и Запада, однако геополитическая напряженность продолжает давить на российские активы, как и ожидания негативного для рискованных активов неоднократного повышения ставки ФРС в текущем году.
Биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами «завтра» к 17.45 МСК были на уровне 76,61, и рубль теряет почти 0,7%.
Котировки пары евро/рубль были вблизи 87,07, и рубль дешевеет почти на 0,3%. Против евро рублю помогает ситуация на форексе, где единая валюта снижается в паре с долларом, теряя треть процента ($1,1375).
Снижение рубля при этом проходит на фоне многолетних максимумов нефти Brent, тестировавшей сегодня уровни выше $88 за баррель впервые с октября 2014 года.
Рубль лишь кратковременно и незначительно отреагировал на предложения генсека НАТО Йенса Столтенберга провести серию встреч альянса с Россией. Столтенберг высказал готовность работать над вопросами, вызывающими беспокойство Москвы, но отметил неготовность альянса уступить в вопросе нерасширения.
Ранее во вторник стало известно, что прорабатывается контакт министра иностранных дел России Сергея Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена, который может состояться в ближайшее время.
Это дает надежду на деэскалацию после череды оказавшихся безрезультатными переговоров Москвы с Вашингтоном, НАТО и ОБСЕ о российских требованиях гарантий безопасности от Запада.
Тем не менее, западные страны продолжают угрожать России новыми санкциями в случае ее нападения на Украину, что таит риски для экономики РФ, ее активов и институтов.
На таком фоне рубль вышел в аутсайдеры рынка форекс, а хуже него — только украинская гривна, также попавшая в геополитический замес в связи с опасениями за возможный военный конфликт России и Украины.
Аналитики Commerzbank в связи с геополитическими рисками повысили прогноз пары доллар/рубль до 80,00 с 74,00 к середине текущего года, и до 80,00 с 76,00 к концу года.
Впрочем, они допускают, что курс рубля может успокоиться в дальнейшем, если ЦБР осуществит соразмерное противодействию инфляции повышение ключевой ставки.
От российского ЦБ локальные игроки пока ждут в основном роста ключевой ставки на 50 базисных пунктов по итогам ближайшего, февральского совета директоров.
Этот же фактор, вкупе с геополитикой и ожиданием ужесточения политики ФРС, продолжает толкать вверх доходность ОФЗ, которая сейчас находится на многолетних максимумах у значительной части бумаг.
Доходность 10-летнего синтетического бенчмарка к 17.45 МСК была на уровне 9,48% годовых, на 4 базисных пункта выше предыдущего биржевого закрытия, ранее повторно за сутки тестируя максимум с марта 2016 года, 9,52% годовых.
В свою очередь, доходность 10-летних UST сегодня подскочила до 2-летнего максимума, 1,8550% годовых — глобальные рынки предполагают ужесточение риторики ФРС по итогам заседания 25–26 января и далее прогнозируют несколько повышений Федрезервом процентных ставок по доллару в текущем году.
Это формально играет против рискованных активов в целом, поскольку ужесточение американской ДКП по завершении стимулирующих эмиссионных программ ФРС лишит инвесторов дешевого долларового фондирования.
Мы склонны полагать, что рынки развивающихся стран на текущей неделе встретят системное сопротивление со стороны нерезидентов, и это будет задавать тон для российских активов. Здесь ключевым сигналом для нас является рост базовых ставок, задающий в начале недели тон для переноса ожиданий более жесткой процентной политики ФРС на рисковые активы, — говорится в аналитическом обзоре Росбанка
В текущей обстановке российский Минфин решил не проводить в среду аукционы по размещению ОФЗ.
