3 янв (Рейтер) - Инвесторы ожидают рекордно высоких цен на золото в этом году: ожидается, что фундаментальные факторы, такие как «голубиный» разворот Федрезерва США, сохраняющиеся геополитические риски и покупки центробанками, поддержат рынок после волатильного 2023 года.
Спотовое золото по итогам прошедших 12 месяцев подорожало примерно на 13%, показав лучший результат с 2020 года, и сейчас торгуется вблизи отметки $2.060 за унцию.
«После неожиданно высоких результатов в 2023 году мы ожидаем дальнейшего удорожания драгметалла в 2024, чему будет способствовать тройной эффект: хедж-фонды, гонящиеся за импульсом, центробанки, продолжающие активно покупать физическое золото, и не в последнюю очередь оживление спроса со стороны инвесторов ETF», - сказал Уле Хансен из Saxo Bank.
Золото 4 декабря достигло исторического пика в $2.135,40, превзойдя предыдущий рекорд, зафиксированный в 2020 году. К такому скачку привели ожидания смягчения денежно-кредитной политики США в начале 2024 года, подстегнутые - как это восприняли рынки - некоторым «голубиным» сдвигом в риторике главы ФРС Джерома Пауэлла.
В мае прошлого года драгметалл был близок к тому, чтобы обновить рекордные пики на фоне кризиса среди региональных банков США. К октябрю цена откатилась почти до $1.800 за унцию, но затем спрос на активы-убежища, подогретый конфликтом между Израилем и ХАМАС, спровоцировал новое ралли.
Инвесторы вернулись в крупнейший биржевой фонд, обеспеченный золотом, SPDR Gold Shares - чистый приток средств в него в ноябре составил более $1 миллиарда.
Согласно проведенному в октябре опросу Рейтер, среднее значение цен на золото в 2024 году, как ожидается, составит $1.986,50. В минувшем этот показатель превысил отметку в $1.950, обогнав все предыдущие среднегодовые показатели.
J.P. Morgan прогнозирует прорывное ралли золота в середине года с целевым пиком в $2.300 на фоне ожидаемого снижения ставок. По оценкам UBS, к концу 2024 года драгметалл может достигнуть рекорда в $2.150, если снижение ставок действительно произойдет.
Всемирный совет по золоту в своем прогнозе на этот год указал, что спад доходности облигаций с более длительным сроком погашения на 40-50 базисных пунктов после снижения ставок на 75-100 пунктов может привести к 4-процентному удорожанию драгметалла. [США/]
ИНФЛЯЦИОННЫЕ РИСКИ
Конфликт на Ближнем Востоке, неопределенность в связи с выборами в ряде крупнейших экономик и покупки центробанков во главе с Китаем также повысят привлекательность золота в этом году, полагают аналитики.
Однако, по словам Хана Тана из Exinit, золото может сдать часть набранных в 2023 году позиций, если из-за отскока инфляции Федрезерв откажется от запланированного на 2024 год разворота в ДКП.
Кроме того, замедление инфляции более быстрыми темпами, чем снижение ставок ФРС, может затормозить экономику и ударить по розничным покупкам.
Heraeus Metals ожидает роста спроса на ювелирные изделия из золота в Китае - крупнейшем потребителе в 2023 году, и видит возможность дополнительной поддержки от правительственных стимулов в 2024.
Серебро, напротив, подешевело по итогам 2023 года примерно на 1% и находится ниже отметки $24 за унцию. По мнению аналитиков TD Securities, в этом году оно будет двигаться к уровню в $26 за унцию благодаря росту спроса с стороны промышленности.
Платина завершила 2023 год спадом на 6%, а в 2024-м, согласно прогнозам Heraeus, будет торговаться в диапазоне $800-$1.100 за унцию.
На фоне энергетического перехода палладий, зависящий от производства автокатализаторов, подешевел за 2023 год более чем на треть - худший результат с 2008 года.
Цены на палладий в ноябре впервые за пять лет упали ниже $1.000 за унцию, но затем восстановились. Металл может столкнуться с профицитом из-за растущей популярности электромобилей.
Bank of America ожидает, что средняя цена палладия в 2024 году составит $750 за унцию, если не произойдет значительного сокращения поставок.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Дип Вакил в Бангалоре при участии Свати Вермы и Полины Девитт, перевел Томаш Каник)
