(Добавлены комментарии аналитиков)
МОСКВА, 20 мар (Рейтер) - Чистая прибыль по МСФО российской трубопроводной компании Транснефть выросла на 20,7% в 2023 году до 306,6 миллиарда рублей, следует из отчета компании.
Прибыль, приходящаяся на долю акционеров, увеличилась в 2023 году на 22,2% до 296,5 миллиарда рублей с 242,6 миллиарда рублей годом ранее.
Выручка монополии выросла в прошлом году на 10,5% до 1,33 триллиона рублей с 1,2 триллиона рублей в 2022 году.
Годовая выручка Транснефти выросла в основном благодаря индексации тарифов на прокачку нефти на 6%, пишут аналитики банка Тинькофф в аналитической записке. По их оценке, рентабельность EBITDA снизилась на 0,9 процентных пункта - до 41,5% на фоне опережающего роста себестоимости продукции, а также затрат на оплату труда. Рост чистой прибыли в основном обусловлен сокращением убытка по курсовым разницам на 81% в годовом сравнении, считают они.
«Компания ориентируется на выплаты в 25% чистой прибыли по МСФО, однако на практике выплачивает около 50%. Мы ожидаем, что по итогам 2023 года Транснефть сможет заплатить по привилегированным акциям около 204 рублей на бумагу (доходность — около 13%)», - написали аналитики Тинькофф.
Аналитики инвестбанка Синара указали на высокий свободный денежный поток Транснефти по итогам четвертого квартала в связи с высвобождением рабочего капитала - 98 миллиардов рублей против 32 и 29 миллиардов рублей по итогам третьего квартала и первого полугодия соответственно.
По их подсчетам, с применением корректировок к чистой прибыли, расчетные дивиденды за прошлый год могут составить 194 рубля на акцию, а доходность бумаг - 12%.
Аналитики Промсвязьбанка ждут дивиденды Транснефти по итогам прошлого года в размере 205 рублей на акцию. Драйвером роста финансовых показателей в этом году может быть индексация тарифов на 7,2%, считают они. (Олеся Астахова)
