Саудовская Аравия, крупнейшая нефтедобывающая страна ОПЕК, которая все последние годы ставила целью поддерживать высокие цены на нефть, сменила стратегию. Перестав договариваться с партнерами, она перешла на язык ультиматумов и уже в третий раз за два месяца обеспечила значительное увеличение квот на добычу. Это вызывает недовольство России, так как цена ее нефти уже почти на 40% ниже заложенной в бюджет, но сделать Москва ничего не может.
В субботу Саудовская Аравия в третий раз принудила страны ОПЕК+ согласиться увеличить среднесуточную добычу на 411 000 баррелей. Речь идет о квотах на июль, которые Россия и ряд других стран пытались оставить на прежнем уровне. Но саудовцы в последние месяцы наращивают ставки, стремясь вернуть себе долю мирового рынка, сообщает агентство Bloomberg, поговорившее с бывшими и нынешними делегатами стран ОПЕК и их партнеров, правительственными чиновниками и отраслевыми экспертами. Смена стратегии привела к тому, что в апреле фьючерсы на нефть упали до четырехлетнего минимума, опустившись ниже $60 за баррель.
По словам представителей стран ОПЕК+, в последние месяцы саудовцы собирали партнеров на импровизированные видеоконференции, сообщая им о своих планах увеличить добычу всего за несколько дней, а то и часов. Такой подход резко контрастирует с переговорами в предыдущие годы, когда представители ОПЕК+ собирались в венской штаб-квартире картеля и могли вести обсуждения всю ночь, а то и несколько дней до достижения компромисса. Даже если Эр-Рияд обычно одерживал победу, по крайней мере, оставалось место для дискуссий, отмечает Тамир Гадхбан, бывший заместитель премьер-министра Ирака по вопросам энергетики и министр нефти в 2018-2020 гг. «Определенно, более крупный производитель обладает большей властью, но они осознавали, что другие члены [ОПЕК+] имеют право голоса и играют свою роль. У нас было право голоса. Мы обсуждали, не соглашались», – сказал Гадхбан Bloomberg.
Разногласия с Россией
Но эти времена закончились. 3 апреля саудовцы огорошили рынок, объявив об увеличении поставок в мае на 411 000 баррелей в сутки – почти втрое больше запланированного объема. Это произошло на следующий день после того, как Дональд Трамп объявил о введении «ответных пошлин» – сборов за импорт на уровне 10% для всех стран и повышенных ставок еще примерно для 60 государств, чем уже спровоцировал разговоры о сползании мировой экономики в рецессию.
Между тем, в апреле ОПЕК+ только начала наращивать добычу после нескольких лет самоограничений, и на тот месяц квота была повышена всего на 138 000 баррелей в сутки. Ожидалось, что и в мае повышение будет столь же осторожным. Этого не произошло, и цена нефти за несколько дней рухнула с $75 до менее $60 за баррель.
В начале мая ОПЕК+ сообщила, что в июне квота будет повышена еще на 411 000 баррелей в день. К онлайн-заседанию в прошедшую субботу, в котором должны были участвовать ведущие члены ОПЕК+, в их рядах наметились разногласия. Россия вместе с Оманом и Алжиром предложили сохранить июльскую добычу на прежнем уровне и оценить последствия предыдущих повышений. При этом накануне встречи Reuters сообщил со ссылкой на делегатов, что может обсуждаться даже больший объем; эту информацию затем подтвердил и Bloomberg.
В итоге сил у оппозиционеров во главе с Россией оказалось недостаточно, было одобрено предложение Саудовской Аравии увеличить добычу еще на 411 000 баррелей в сутки. Хотя Россия и остальные страны его поддержали, а делегаты отрицали наличие раскола, не было никаких сомнений в том, кто одержал верх, отмечает Bloomberg.
Представители других стран ОПЕК+ говорят, что не знают реальных причин, по которым Саудовская Аравия изменила свою позицию. Среди их предположений – желание Эр-Рияда умилостивить Трампа, который призывал снизить цены на нефть и в мае совершил тур по странам Персидского залива, хваля шейхов и договариваясь с ними о многомиллиардных сделках. Другие полагают, что королевство потеряло терпение и пытается дисциплинировать такие страны, как Казахстан и Ирак, которые уже не один месяц добывают больше выделенных им квот.
Из-за падения цен на нефть в последние два месяца компании США уже начали ограничивать производство и капиталовложения; число буровых установок сократилось пятую неделю подряд. S&P Global Commodity Insights прогнозирует снижение добычи в США в этом году на 1,1%; если так и случится, это будет первое (за исключением ковидного 2020 г.) падение с 2015 г.
Добыча с опережением
«Саудовская Аравия действительно сейчас руководит процессом, – говорит Хорхе Леон, аналитик Rystad Energy. – Это не просто управление поставками – это стратегическая перенастройка с геополитическими намерениями».
В результате действий Эр-Рияда ОПЕК+ по итогам июля увеличит совокупную среднесуточную добычу уже на 1,37 млн баррелей. Таким образом, за четыре месяца на рынок вернется более 60% из запланированного увеличения поставок на 2,2 млн баррелей, которое предполагалось осуществить за 18 месяцев, отмечает Уоррен Пэттерсон, директор по стратегии на сырьевых рынках ING. Он ожидает, что ОПЕК+ продолжит наращивать добычу такими же темпами, в результате она увеличится на 2,2 млн баррелей уже к концу III квартала, на 12 месяцев раньше запланированного срока.
Goldman Sachs ждет, что в августе ОПЕК+ нарастит производство еще на 411 000 баррелей, а в сентябре возьмет паузу. Хотя есть риск, что картель и не остановится, отмечают аналитики банка.
Обострение в военном конфликте между Украиной и Россией (первая нанесла массированный и успешный удар по аэродромам со стратегическими бомбардировщиками), а также вероятность санкций США с введением 500%-ных пошлин против покупателей российской нефти (авторы законопроекта сенаторы Линдси Грэм и Ричард Блументал надеются принять его к саммиту «большой семерки» в середине июня) пока поддерживают цены на нефть, отмечает Пэттерсон. В понедельник Brent подорожала почти на 4% до $65,2 за баррель.
Все это бьет по российской экономике. Средняя цена ее нефти, рассчитываемая для целей налогообложения, по итогам мая составила 4195 руб. за баррель – минимум с апреля 2023 г. и на 38% ниже уровня, который использовался при планировании доходов бюджета на 2025 г., свидетельствуют расчеты Reuters.
