Рост вкладов населения в банках замедлился до трехлетнего минимума. В сентябре они выросли всего на 67 млрд руб. до 62,7 триллиона после 70 млрд руб. в августе, сообщил Центробанк. Если не брать январи, когда люди традиционно тратят поступившие в конце декабря зарплаты и пенсии, то это минимум с августа 2022 г. В июне-июле средства в банках прибавляли более 700 млрд руб. в месяц, а с начала года увеличились на 4,9 трлн руб.
При таком размере вкладов и нынешних ставках только проценты по ним составляют около 0,5 трлн руб. в месяц. Прирост средств на счетах ниже суммы начисленных процентов по депозитам физлиц, отмечают аналитики «Дом.рф» и констатируют: «Сберегательная активность населения снижается».
В августе ЦБ объяснял слабый прирост средств населения сезонностью, «характерной для августа, когда из-за отпусков и подготовки к учебному году расходы граждан увеличиваются». Теперь он никак не комментирует почти остановившийся рост вкладов, отмечая лишь, что «динамика средств населения была сдержанной второй месяц подряд».
В результате годовой темп прироста средств населения в банках (с учетом начисленных процентов, но без счетов эскроу) замедлился до 19,6% с 28,8% годом ранее. Депозиты населения притормозили, констатирует экономист Егор Сусин. По его мнению, отчасти эффект связан с сезонностью – до декабря средства населения остаются под давлением, но и эффект от быстрого снижения ставок тоже, вероятно, присутствовал.
Мониторинг ЦБ ставок в 10 крупнейших розничных банках показал, что средняя максимальная ставка по их вкладам в первой декаде октября составляла 15,46%. Это минимум с последней декады мая 2024 г., в конце этого мая ставка была почти на 4 процентных пункта (п. п.) выше, чем сейчас: 19,39%.
Столь быстрое снижение ставок стимулирует многих искать альтернативные способы размещения средств или тратить часть накоплений. Часть средств из банков перераспределяется в потребление, пишут аналитики «Дом.рф». Снижение доходности депозитов повысило интерес населения к покупке недвижимости (наиболее заметно – в Московском регионе и регионах Юга), отмечает ЦБ. По данным «Дом.рф», в денежном выражении продажи новостроек третий месяц подряд выше прошлогодних.
Среди причин замедления роста вкладов может быть и стремление людей запастись наличными из-за постоянных отключений интернета: летом население и бизнес переводили в наличные по 200-300 млрд руб. в месяц, сообщал регулятор.
По мере снижения ставок оттаивает и розничное кредитование, следует из данных ЦБ. Портфель потребительских кредитов замедлил снижение, кредитных карт вырос – в общей сложности практически не изменился, а ипотечное и автокредитование растут. В сентябре выдачи ипотеки превысили 400 млрд руб.
Центробанк не раз обещал снижать ставку аккуратно, чтобы накопленные за время высоких ставок деньги не обрушились на потребительский рынок. «Мы будем снижать ставку постепенно и смотреть, чтобы привлекательность рублевых депозитов и сберегательное поведение у людей сохранялись», – подтвердила на прошлой неделе директор департамента финансовой стабильности и член совета директоров ЦБ Елизавета Данилова. Она считает, что несмотря на снижение ставок, они выше инфляции, и депозиты в рублях остаются привлекательными, но признает, что некоторый объем вкладов «перераспределится» в пользу жилья и других сегментов финансового рынка.
