НЬЮ-ЙОРК, 10 ноя (Рейтер) - Инвесторы на этой неделе будут искать подсказок о состоянии экономики США после тревожных отчетов о рынке труда и турбулентности в технологическом секторе, которая привела к падению фондового рынка с рекордных максимумов.
Индекс S&P 500 в пятницу зафиксировал недельную просадку после трех недель роста кряду. К окончанию сессии основной индекс опустился на 2,4% от рекордного максимума закрытия, достигнутого 28 октября, несмотря на в целом оптимистичный для крупных американских компаний сезон отчетности за третий квартал.
На прошлой неделе усугубились опасения по поводу высоких оценок акций, особенно тех, которые демонстрировали очень сильные результаты на фоне интереса к технологиям искусственного интеллекта. Пессимизма рынкам добавили слабые данные рынка труда, в том числе отчет, указавший резкий рост числа увольнений со стороны американских работодателей.
Альтернативные данные, публикуемые частными отраслевыми структурами, приобрели большую значимость для инвесторов, поскольку приостановка работы правительства США с 1 октября ограничила публикацию государственной статистики.
«Экономических данных поступает немного, - сказал Энтони Саглимбене из Ameriprise Financial. - При текущих оценках и с учетом тех достижений, которые мы наблюдали... инвесторы просто начинают проявлять немного большую осторожность. Я не думаю, что это плохо, но это происходит в момент растущей неопределенности вокруг темпов экономического роста».
Инвесторы пытались оценить, является ли откат акций фиксацией прибыли и здоровой перезагрузкой после продолжительного подъема, или же это начало более серьезного падения. Опасения, что акции находятся в пузыре из-за ажиотажа вокруг искусственного интеллекта, держат Уолл-стрит в напряжении. При этом основной индекс S&P 500 вырос на 14% с начала 2025 года и остается на 35% выше апрельского минимума этого года.
Технологический сектор S&P 500, выступавший локомотивом начавшегося более трех лет назад бычьего рынка, оказался под сильным ударом - с прошлой недели он потерял около 6%.
Ряд релизов в четверг свидетельствовал об ухудшении ситуации на рынке труда США. Данные аналитической компании Revelio Labs указали на снижение числа рабочих мест на 9.100 в октябре, а согласно отчету международной рекрутинговой компании Challenger, Gray & Christmas, число планируемых работодателями США выросло более чем до 153.000 в октябре. По оценкам ФРБ Чикаго, уровень безработицы в США в октябре, вероятно, вырос до максимума четырех лет.
За день до выхода этих данных был опубликован отчет ADP о занятости в Соединенных Штатах: компания сообщила, что число занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в октябре увеличилось на 42.000.
Отчет Challenger об увольнениях в сочетании с отсутствием правительственной статистики поставило под вопрос то, действительно ли рынок труда стабилизировался, сказал Питер Кардильо из Spartan Capital Securities.
Текущая неделя была бы насыщенной с точки зрения экономических данных, включая публикацию правительственных данных о потребительских ценах, ценах производителей и розничных продажах. Их выход, вероятно, будет отложен из-за приостановки работы правительства. Вместо этого инвесторы будут пытаться составить представление о состоянии экономики на основе традиционно второстепенных отчетов, включая индекс настроений малого бизнеса от Национальной федерации независимого бизнеса во вторник.
Пока инвесторы взвешивают экономические последствия шатдауна, министр транспорта США в пятницу предупредил, что в случае его продолжения власти могут заставить авиакомпании сократить до 20% рейсов.
Отсутствие правительственных данных затуманивает перспективы денежно-кредитной политики ФРС в преддверии декабрьского заседания регулятора. После снижения процентной ставки, председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что еще одно снижение не является предрешенным фактом.
«ФРС нужна помощь, чтобы понять, что происходит на рынке труда. Они получают противоречивые сигналы, и то, что они решат сделать в декабре, разумеется, будет иметь последствия для фондового рынка», - сказал Чак Карлсон из Horizon Investment Services.
Фьючерсы на ставку по федеральным фондам ФРС в пятницу указывали на вероятность шага вниз в декабре примерно в 65%. До комментариев Пауэлла после октябрьского заседания инвесторы считали такое решение практически решенным делом.
Также в центре внимания рынков находятся оставшиеся квартальные отчеты компаний. Из 446 отчитавшихся фирм индекса S&P 500, прибыль 82,5% из них оказалась выше ожиданий аналитиков - лучший показатель со второго квартала 2021 года, сообщила в пятницу LSEG IBES.
На этой неделе свои результаты представят также Walt Disney , технологический гигант Cisco Systems и производитель полупроводников Nvidia.
«Я бы ожидал немного большей волатильности среди лидеров технологического сектора и техсектора в целом в преддверии отчета Nvidia», - сказал Саглимбене из Ameriprise Financial.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду: (Льюис Краускопф)
