(Добавлены комментарии представителя компании и аналитиков, котировки)
МОСКВА, 26 июл (Рейтер) - Крупнейший в России золотодобытчик Полюс сообщил о досрочном завершении приема заявок на выкуп акций в связи с достижением максимального объема, выкупит весь пакет в 29,99%.
Компания, сославшись на недооцененность бумаг, 10 июля объявила программу выкупа 29,99% акций на сумму 579,4 миллиарда рублей (около $6,4 миллиарда), которые планирует использовать для будущих сделок M&A или размещения капитала. Цена за акцию - 14.200 рублей.
Акции приобретает дочка Полюса - Полюс Красноярск, которая планировала принимать заявки до 9 августа.
«По итогам принятия заявок на продажу акций Полюс Красноярск планирует приобрести в совокупности 40.802.741 акцию, что составляет 100% от максимального количества акций, предусмотренного программой приобретения», - говорится в сообщении.
Полюс намерен использовать выкупленный пакет для потенциальных сделок слияния и поглощения, размещений на рынке капитала, финансирования долгосрочных проектов развития с привлечением потенциальных инвесторов.
Золотодобытчик, по мнению некоторых аналитиков, может начать консолидацию сектора, скупая активы в России за счет казначейских акций.
Компания сообщала, что будет удовлетворять заявки по мере поступления.
Один из крупных акционеров Полюса подал заявку на выкуп части своего пакета в рамках программы buyback, сказал представитель компании, не назвав его.
По его словам, в сделке также участвовало большое количество розничных инвесторов.
«Доли участия как и величину free float можно будет оценить после финализации всех расчетов», - сказал представитель компании. Ранее Полюс говорил, что хотел бы сохранить ликвидность после выкупа.
Акции золотодобытчика подешевели на Московской бирже к 16.02 МСК на 0,35% до 11.605 рублей.
На конец прошлого года в свободном обращении находилось 22,5% акций, 0,69% - у топ-менеджмента, еще 0,47% - казначейские акции.
Крупнейший пакет в 46,35% принадлежит Фонду поддержки исламских организаций через МКАО Вандл Холдингс Лимитед, в мае его пожертвовал бизнесмен Саид Керимов. Еще 29,9% Полюса - у Ахмета Паланкоева (через группу Акрополь) которому Керимов, находящийся под западными санкциями, продал акции в апреле прошлого года.
Полюс выкупает акции за счет увеличения долговой нагрузки. По ожиданиям аналитиков БКС, коэффициент чистый долг/EBITDA компании увеличится после выкупа до 2,1x.
По оценке аналитиков Газпромбанк Инвестиции, соотношение чистого долга к EBITDA Полюса может превысить 4х, из-за чего компании придется отложить дивиденды в соответствии с ее текущей дивидендной политикой.
Особенностью этой программы является то, что заявки на продажу акций удовлетворяются в порядке их поступления, тогда как обычно используется схема с пропорциональным выкупом, написали аналитики.
Ранее БКС отмечал, что эффективная доходность выкупа в среднем 14%, невыкупленные и остальные акции могут упасть в цене на 14%, а ликвидность после выкупа может снизиться до 10–16% с 22,5% в зависимости от того, примут ли участие в выкупе мажоритарии и в каком объеме.
«Это будет один из самых крупных байбэков в истории российского рынка акций», -
писал
в своем недавнем обзоре БКС.
«Наши два базовых сценария предполагают, что соотношение выкупа в ключевых группах - основных акционеров и free-float - будет одинаковым при условии, что Полюс придерживается высоких стандартов управления, и структура выкупа была выбрана таким образом, чтобы не навредить миноритариям», - считает БКС Мир Инвестиций. (Анастасия Лырчикова)
