МОСКВА, 6 мар (Рейтер) - Инициирование судебных разбирательств о разделе активов группы Qiwi увеличивает вероятность появления каких-то проблем с исполнением оферты на досрочный выкуп облигаций Киви Финанс со стороны АО Киви с датой расчетов 11 апреля, написал в обзоре руководитель отдела аналитики долгового рынка Ренессанс Капитала Алексей Булгаков.
В феврале Центробанк отозвал лицензию у Киви банка, обслуживающего расчетную систему Qiwi. АСВ, выполняющее функции временной администрации банка, в интересах кредиторов банка подало 4 марта иск в Арбитражный суд Москвы против российской компании АО Киви, гонконгской Fusion Factor Fintech Limited и кипрской Qiwi.
АСВ от имени Киви банка хочет оспорить в суде договор купли-продажи акций АО Киви и признать недействительным договор залога и обременения этих акций. Qiwi в начале 2024 года продала за 23,75 миллиарда рублей российские активы, консолидированные на базе АО Киви, гонконгской Fusion Factor Fintech Limited, которая принадлежит бывшему главному исполнительному директору Qiwi Андрею Протопопову. Расчеты по сделке не были завершены из-за отзыва лицензии у банка.
«С одной стороны, банк структурно не вовлечен в выпуск и активация оферты произошла из-за наступления объективного события – понижения кредитного рейтинга оферента. С другой стороны, возможные меры по обеспечению иска могут затруднить использование ликвидности структурами группы», - полагает Булгаков.
АО Киви выступает холдинговой структурой российских активов группы и оферентом по выпуску облигаций Киви Финанс 001Р-02 объемом 8,5 миллиарда рублей.
АО Киви объявила оферту по выкупу облигаций Киви Финанс по цене 100% от номинала в связи с нарушением ковенанты - понижением Эксперт РА рейтинга АО Киви сразу на восемь ступеней — с ruBBB+ до ruB- с развивающимся прогнозом.
Эксперт РА в комментарии к понижению рейтинга АО Киви оценивает срок аккумулирования ликвидности оферентом для финансирования погашения облигаций в 30 рабочих дней, в том числе за счет погашения факторингового портфеля, объем которого составлял на конец третьего квартала 2023 года около 15 миллиардов рублей.
«Банк вполне мог предоставлять фондирование для факторинга (о чем непрямо сообщается в комментарии агентства) и иметь требования на возврат предоставленных ресурсов», - пишет Булгаков.
Эксперт РА сообщило о «неопределенности относительно аккумулирования необходимого объема денежных средства для исполнения своих обязательств», в том числе в рамках выпущенного облигационного займа Киви Финанс.
Инвесторы смогут подать заявки на выкуп облигаций Киви Финанс оферентом в срок до 8 апреля. Агентом по приобретению выступит Газпромбанк.
Киви банк, АСВ, Qiwi пока не ответили на запрос Рейтер. (Елена Фабричная)
