Снижение ключевой ставки ускорило снижение процентных ставок по вкладам. В последнюю декаду июля средняя максимальная ставка в 10 крупнейших банках по объему привлеченных средств населения составила 16,44% годовых. Это минимум с конца июня 2024 г., когда ставка была 16,09%, за десять дней она опустилась на 0,78 процентного пункта (п. п.), а с пикового значения – почти на 6 п. п.
Ставки по депозитам уменьшаются с конца декабря, когда ЦБ неожиданно не стал повышать ключевую ставку с 21% до 23%, как ожидал рынок. Процесс ускорился, когда в июне ЦБ приступил к снижению ключевой ставки. 25 июля он снова уменьшил ключевую ставку сразу на 2 п. п. с 20% до 18%. Банки во главе со Сбером и ВТБ еще до заседания ЦБ пересмотрели ставки по вкладам и продолжили после того, как ЦБ подтвердил их ожидания.
Ситуация с ликвидностью, в прошлом году заставлявшая банки отчаянно конкурировать за деньги населения и компаний, давно нормализовалась, отмечал Центробанк. Кроме того, резко замедлилось кредитование – острой потребности в деньгах у банков нет.
Центробанк считает, что и при таких ставках вклады все еще остаются привлекательными. В июне средства населения в банках впервые превысили 60 триллионов рублей – 60,3 трлн руб. на конец месяца. Росли как остатки на рублевых текущих счетах (на 0,5 трлн руб., или 3% за месяц), так и средства на срочных вкладах (0,4 трлн руб., или 1%), отмечал регулятор. На депозитах россияне держали 43 трлн руб., на текущих счетах – 13,3 трлн руб.
Банки снижают ставки и по кредитам – но не так быстро. Соотношение темпов снижения ставок кредитов и депозитов зависит от того, как будет восстанавливаться спрос на заемные средства, объяснял управляющий директор рейтингового агентства АКРА Валерий Пивень. Снижение ключевой ставки до 18% недостаточно для заметного роста спроса на кредиты – для заемщиков деньги остаются дорогими, поэтому доходность депозитов будет снижаться быстрее, считает он.
Судя по ставкам по депозитам, банки ждут дальнейшего снижения ключевой ставки. Самые большие проценты они предлагают по вкладам до полугода. По оценке ЦБ, средние максимальные ставки по вкладам на срок до 90 дней в последней декаде июля составляли 15,75%, на 91-180 дней – 16,01%, от 181 дня до 1 года – 15,39%, более года – 14,2%.
Поэтому банки продолжают сокращать проценты по депозитам. С 1 августа это сделали пять банков из первой десятки. А россияне, чтобы зафиксировать нынешние доходности на длинный срок, несут деньги на фондовый рынок и покупают облигации, в основном с фиксированным купоном.
